5月，我国国民经济延续回升向好态势，运行总体平稳。国内棉市供应宽松，棉花进口量同比持续增长；纺织行业进入传统淡季，企业订单不足，下游需求走弱，原料采购偏谨慎；国内棉价小幅波动，国际棉价震荡下行，内外棉价略有扩大。今年棉花播种以来气象条件适宜，播种基本结束，苗情长势好于去年。中国棉花协会预测2023/24年度，全国棉花产量587.7万吨，同比下降11.3%；棉花进口量317万吨，同比增长1.2倍，较上期上调51万吨；消费量790万吨，同比增长4%；期末库存相应调整为986.6万吨，同比增长12.8%。

一、纺企下调开机率 纱线产量下降

纺织市场淡季特征明显，棉纱价格下跌，开机率下调，企业信心不足，纺织成品库存继续增加，销售率下降。据调查，5月样本企业纱线产量环比下降2.5%，同比下降4.7%；纱线销售率为69%，环比下降了2个百分点；纱线库存27.5天，环比增加3.7天。

国家统计局数据显示5月纱、布产量环比均下降。当月纱产量186.8万吨，环比下降0.2%，同比下降3.3%；2024年1-5月纱产量891.8万吨，同比下降1.3%。当月布产量27.9亿米，环比下降2.4%，同比基本持平；2024年1-5月布产量129.9亿米，同比增长2.5%。

二、商业库存继续下降

5月，全国棉市供应充足，上半月，纺企在棉价走低时及时补库，但棉价上行后随用随买，商业库存继续下降，工业库存环比回落。截至5月31日，全国棉花商业库存377.4万吨，环比下降56.2万吨，降幅13%，高于去年同期28.1万吨；同期，纺织厂在库棉花工业库存量88.6万吨，环比减少2万吨，同比增加3.2万吨。新疆棉花专业仓储库出疆发运量37.8万吨，较上月减少13.8万吨，低于去年同期13.9万吨。

三、棉花进口量仍保持高位

棉花进口量环比下降，同比大幅增长，美棉跃居首位。据海关数据显示，5月我国进口棉花26万吨，环比下降23.9%，降幅较上期扩大10个百分点，同比增长1.4倍。其中，美棉占比达5成，排第一；巴西排第二，占比4成。一般贸易份额占76%，保税监管场所进出境货物占12%，海关特殊监管区域物流货物占11%。2024年1-5月我国进口棉花约165万吨，同比增长2.3倍。2023/24年度前9个月进口273.2万吨，同比增长1.6倍。

四、棉价回落 内外棉价差扩大

5月，国内棉花现货价格先跌后涨，上半月纺织市场处传统淡季，订单较少，棉花需求转弱，16日棉价跌至年度新低16161元/吨，之后在宏观经济数据延续回升向好带动下，价格有所反弹。国际市场，受USDA月报上调全球棉花产量、美联储降息预期推迟等因素影响，棉价震荡下跌，跌幅大于国内，内外棉价差扩大。中国棉花价格指数(CCIndex3128B)月均价为16442元/吨，环比下跌565元，同比基本持平。CotlookA指数月均价为86.5美分/磅，环比下跌3.7美分，同比下跌8%，折1%关税价格为15114元/吨，低于国内棉价1328元，较上期扩大58元。

五、全国棉花播(栽)种工作基本结束

5月，全国大部棉区光温条件正常，棉花长势较好，苗情整体好于去年。中国棉花协会调查显示：截至5月31日，全国棉花播(栽)种工作基本完成，播(栽)种进度99.7%，与去年基本持平，其中新疆播种全部完成；黄河流域播(栽)种进度97.3%，较去年慢2.5个百分点；长江流域播(栽)种进度到95.6%，较去年快3.8个百分点。全国棉花处苗期生长阶段，80%的棉花处于6-8片真叶期，同比高43.7个百分点，其中新疆现蕾达4成。64.4%的调查户反映苗情长势较好，同比多60.1个百分点。病虫害发生程度总体较轻，其中病害较轻的棉田占91.4%，同比多37.4个百分点；虫害较轻发生的占73.9%，同比少11.5个百分点。

六、2024中国棉业发展高峰论坛隆重开幕

5月30日，2024中国棉业发展高峰论坛在陕西省西安市隆重开幕。论坛由中国棉花协会主办，自协会成立起每两年举办一次，今年为第十届，在国内棉业界具有广泛影响力和知名度。本届论坛的主题为“发展新质生产力，推进棉花可持续”，来自国内外有关政府部门、棉业组织、棉商、纺织厂、品牌商代表近800人参会，围绕发展棉业新质生产力，推动产业链优化升级、绿色低碳可持续发展等议题进行深入交流，分析行业形势、开展贸易洽谈。