土耳其是世界上重要的纺织品生产和贸易大国，拥有较完整的纺织服装产业链，纺织服装产业在土耳其经济中具有举足轻重的作用。此外，因其特殊的地理优势，土耳其还是重要的贸易枢纽之一，其纺织服装贸易总额稳居世界前十位。此次土耳其强震对土耳其纺织和聚酯行业的生产有何影响？对我国PTA、乙二醇、短纤等相关行业的影响几何？

聚酯板块延续偏弱格局

土耳其地处亚洲、欧洲、非洲三洲的交界区域，由于其优越的地理位置，海外进出口贸易频繁。作为一个世界上重要的纺织品生产和贸易大国，土耳其拥有较完整的纺织服装产业链，其纺织业是该国的第二大产业，曾占国民生产总值的5.5%和工业总产值的17.5%。土耳其服装产业主要集中在三大区域：马尔马拉地区、爱琴海地区、切库罗瓦地区，具有集群式发展特点。

当地时间2月6日凌晨4时，位于土耳其中南部的加济安泰普省发生7.8级地震，震源深度17.9千米。13时，土耳其南部地区再次发生7.8级强地震，震源深度20千米。加济安泰普省位于土耳其与叙利亚交界，是土耳其纺织及塑料的主要消费中心。该地区主要生产的化学品包括纯碱、聚酯聚合物、聚酯化纤、PET等。据了解，土耳其境内聚酯产能在230万吨左右，其中过半为聚酯瓶片，产能在120万吨附近，其余为聚酯化纤。位于震中的加济安泰普也是土耳其境内聚酯瓶片的主产区。

从聚酯的直接原材料PTA看，2022年我国PTA产量为5320.87万吨，其中主要需求来自聚酯端产量，占总需求约90%；国内PTA出口需求总量为344.67万吨，占总需求约6%。海关总署公布的数据显示，2022年我国PTA出口土耳其67.70万吨，占总出口量的20%左右，往年同期我国PTA出口土耳其占比为10%。东南亚等地在生产成本上具有较大优势，2022年伴随着疫情防控措施进一步升级，前期流出的织造订单回流，纺织服装行业恢复迅速，对我国聚酯原料需求增加。总体看，国内PTA出口土耳其占比虽然较重，但是我国整体PTA消费以内销为主，对后续需求量影响较轻，故此次地震对国内PTA需求影响有限。

从聚酯端看，我国聚酯产能截至2022年为7124万吨，产量5612.31万吨。其中聚酯瓶片占比17%约1366万吨，聚酯纤维占比71%左右约4877万吨，短纤产能约947万吨。土耳其境内聚酯产能230万吨，约为我国的3.2%；聚酯纤维产能110万吨，约为我国聚酯纤维的2.25%，约为我国短纤产能的11.6%，聚酯产能基数差距较大，对我国聚酯市场影响有限。

另据统计，2022年国内涤纶短纤产量680.26万吨，出口总量99.6万吨。从出口地区看，涤纶短纤主要出口至东南亚、南亚、北美等地区，土耳其所占比重较轻，所以土耳其地震不会对短纤市场价格构成影响。

除此之外，去年12月6日，位于土耳其地中海沿岸主要石油出口码头杰伊汉宣布暂停原油装载工作。同时，杰伊汉港也是伊拉克和阿塞拜疆出口石油的重要中转站，目前两国部分地区已停止向该港口运输石油。土耳其航空公司Tribeca在声明中表示，阿塞拜疆从杰伊汉港的原油出口暂停时间为6-8日。有数据显示，该港口1月出口量超过100万桶/日，占全球供应的1%。据知情人士透露，土耳其方面已下令恢复向杰伊汉出口终端输送原油，此前的暂停行为是出于预防的目的。伊拉克声称管道和储罐没有受损，估计不会影响本月出口量。因此本次突发的供应冲突持续时间较短，对原油运输呈短期影响。

此外土耳其的港口主要分布在西部爱琴海沿岸及北部黑海沿岸。从中国到土耳其的航运路线来看，船只从中国各港口驶离后到达南海，而后穿过马六甲海峡，到达印度洋，再经过阿拉伯海、红海穿过苏伊士运河中转或者直达地中海土耳其。此次受地震影响的伊斯肯德伦港和杰伊汉港位于东南部沿海，西部及北部港口未受波及，故中土航运路线整体受影响有限。

整体看，短期成本端扰动并未带动聚酯板块上涨，主要原因是当下对聚酯行业需求复苏的质疑声加重。织造终端方面，截至2月9日江浙地区化纤织造综合开工率为36.84%，远低于往年复工水平。按常理来说，因织造工厂外来务工人员较多，返程高峰应集中在正月十五后。然而2022年聚酯工厂及不少下游厂商出现亏损问题，部分工厂选择降薪裁员，导致外来务工人员返工积极性减弱。因此对织造行业来说，短期消费复苏的“真伪”难以被验证。在此背景下，预计后市聚酯板块延续偏弱振荡格局。