2016年,中国纺织业销售收入为40,869.7亿元,同比增长1.7%。我们预计,2017年中国纺织业销售收入将达到41,605亿元,未来五年(2017-2021)年均复合增长率约为3.67%,2021年中国纺织业销售收入将达到48,064亿元。以下对纺织行业市场前景分析。
纺织业是我国国民经济的传统支柱型产业和重要的民生产业,也是我国国际竞争优势明显的产业,在繁荣市场、扩大出口、吸纳就业、增加农民收入、促进城镇化发展等方面发挥着重要作用。纺织业包括棉纺织、化纤、麻纺织、毛纺织、丝绸、纺织品针织行业、印染业等,其主要原料有棉花、羊绒、羊毛、蚕茧丝、化学纤维、羽毛羽绒等。纺织业的细分产业主要有服装业、家用纺织品、产业用纺织品等。
国家统计局数据显示,纺织业固定资产投资额由2005年的1,059.22亿元增加到2015年的6,001.60亿元,以平均每年18.94%的速度增长,近几年增速有所放缓,但总体依然保持10%以上的增长态势。
近年来,纺织业保持了稳定增长的态势,虽然2011年以来速度有所放缓,但至2015年,纺织业收入达到4.02万亿,同比增长5.5%。行业中企业单位数在2011年骤降32.3%至2.25万家,至2015年,一直保持在2万家左右,企业数目的减少表明行业集中度的提升。
当前经济形势并非十分景气,内部需求动力不足,景气度处于发展区间并波动较大,出口规模下降,小企业因成本高企难以维持而被兼并或倒闭,大企业则在进行结构调整,或寻求转型升级,或延伸产业链,进一步压缩成本,提高运营效率,加强供应链的把控。2015年,我国纺织行业500万元以上项目固定资产投资完成额为11913.2亿元,同增15.0%,增速高于上年1.6个百分点,行业新开工投资项目16149项,同比增长18.3%,表明行业投资信心良好。
作为纺织业的子行业,受房地产影响,2015年家纺行业市场规模300.2亿美元,同增4.11%,增速放缓,但规模仍处在稳定上升阶段。随着房地产去库存进程的推进,家纺行业也将受到催化;降低成本、扩大有效供给等政策措施也将使行业的生产及效益情况有所改善。
未来几年,随着经济的稳定增长和居民收入及消费能力的不断提高,我国纺织行业的市场潜力和需求前景将更加广阔,整体仍将保持较快增长。根据我国《纺织工业“十三五”发展规划》所确定的目标,“十三五”期间,我国规模以上纺织企业工业增加值年均增速将保持在6%-7%。
从产业发展层面看,纺织工业与信息技术、互联网深度融合对传统生产经营方式提出挑战的同时,也为产业的创新发展提供了广阔空间。“中国制造2025”“互联网+”推动信息技术在纺织行业设计、生产、营销、物流等环节的深入应用,将推动生产模式向柔性化、智能化、精细化转变,由传统生产制造向服务型制造转变。大数据、云平台、云制造、电子商务和跨境电商发展将催生新业态、新模式。
纺织服装企业固定投资增速探底回升,利好设备生产商。下游纺织服装行业固定资产投资近年来一直保持稳定增长,2017年我国纺织服装、服饰业固定资产投资完成额达到4978亿元,近十年CAGR达到20.8%。近两年受行业下行影响,固定投资增速有所放缓,2016/2017年分别为5.57%/4.10%。但随着纺织服装行业回暖,纺织服装企业固定投资的探底回升,纺织服装、服饰业固定资产投资完成额2017年9-12月累计同比不断增加,12月增速达到7.0%。未来如果纺织服装企业固定投资额的提升,将会直接利好上游设备生产商。
2016年,中国纺织业利润总额为2,194.1亿元,同比增长1.2%。我们预计,2017年中国纺织业利润总额将达到2,227亿元,未来五年(2017-2021)年均复合增长率约为1.92%,2021年中国纺织业利润总额将达到2,403亿元。以上对纺织行业市场前景分析。
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