美国纺纱成本比中国低？别被忽悠了

——中美纺纱成本调查报告

[编辑:Qsj]  [发布时间:2015-08-31]  [锦桥纺织网]

　　【锦桥纺织网专稿】纽约时报中文网8月4日刊登的题为《产业链大逆转，中国纱厂登陆美国》的文章，引发纺织业内关于中国制造业成本上涨、竞争力下滑的热议。据其报道，中国浙江纺企科尔集团登陆美国南卡罗来纳州兰卡斯特郡，投资2.18亿美元新建棉纺厂。
　　文章中所引用的国际纺织制造商联合会(InternationalTextileManufacturersFederation)的数据显示，纺纱业在中国的成本比在美国高出30%。该数据很快被部分国内外相关媒体竞相引用，作为认定中国纺织业成本上升竞争力下降的佐证，甚至有观点就此认为纺织产业链发生大逆转，制造业将回流至发达国家。
　　事实果真如此吗？
　　经过分析比较后，我们认为仅以个案来推定全局，缺乏合理性，炒作的成分更大一些。况且，文中数据和观点有言过其实之嫌，值得考量。我们趁此对中国纺织企业所面临的成本状况和所享有的政策优惠作相关梳理，以期对中国纺织企业的处境有更清楚的认识，同时也希望计划产业投资和产能转移的相关纺企能擦亮眼睛，做出于己有利的抉择。
　　成本面“有涨有落”
　　改革开放以来，中国在低廉的劳动力、土地等生产力要素基础上快速发展成为纺织大国。但近10年来，随着劳动力成本的快速递增，中国纺织业人口红利优势逐渐减弱，中美之间的人工成本差距有所缩小。而2010-2013年间中国高额的棉花原料成本直接导致一波纺织产能向孟加拉国、印度、越南等低成本国转移的热潮，也有少部分生产商转向美国。在一些人看来，中国纺织制造业似乎已不具备成本优势。
　　与美国相比，国内纺织企业的高成本主要体现在原料、劳动力、税收、电价等方面。但近年来政府针对纺织服装行业的一系列优惠政策令税收、电价等成本相应降低；自2014年结束临时收储、实施棉花目标价格直补政策以来，中国棉纺织企业的棉花原料成本也正不断降低；而2014年以来，在中国经济增长放缓的“新常态”下人工成本增长速度也相应放缓。
　　——原料成本，棉花目标价格改革终结高棉价时代
　　用棉成本是纺织企业生产的主要成本，占到了70%以上。2010年受国内外棉花减产和市场炒作等影响，国内棉价暴涨到30000元/吨以上，至2011年3月，中国棉花价格指数CCINDEX(328)飙升至31241元/吨的高位，但随后价格突然持续下跌，棉花市场出现前所未有的危机，为稳定棉花生产、保护棉农利益、稳定市场，国家临时收储政策应运而生。2011年下半年至2013年，国内棉花价格在不限量收储托市政策下得以基本稳定在20000元/吨左右运行。这3年我国累计收储1730万吨，在稳定国内棉价、保护农民利益的同时，也托高国内棉价，导致内外价差急剧扩大，2012-2013年内外价差一度维持5000-6000元/吨，造成我国纺织业竞争力明显下降。浙江科尔集团正是在2011年国内棉价高位时酝酿产业战略转移的，高价原料是其将纱厂登陆美国的直接诱因。
　　然而自2014年新棉花年度开始，我国取消棉花临时收储政策，代之以目标价格新政(目前只在新疆地区试点)。进入到“后收储时代”的棉花产业环境发生重大变化。国内棉价逐步回归市场，价格不断向国际棉价靠拢。2014年底，中国棉花价格指数CCINDEX(3128B)已降至13605元/吨，当日国际CotlookA指数70.05美分/磅，按1%关税折口岸价11022元/吨，低于国内2583元/吨。2015年以来，国内棉价走势平稳中继续小幅走低。2015年8月12日，中国棉花价格指数CCINDEX(3128B)13127元/吨(较2014年同期下跌3992元/吨，降幅达23.32%)；当日国际CotlookA指数69.90美分/磅，按1%关税折口岸价10955元/吨，低于国内2172元/吨。内外棉价差已逐步收窄至2000元/吨左右的合理水平。
　　小结：
　　由此可见，目前中国纱厂已告别高棉价时代。就纯棉纱线的原料成本而言，中美差距已不大。
　　2015年上半年受益于低棉价的相关企业案例
　　据天虹纺织上半年报数据，受惠于纱线销量增长18.6%至历史高位21.7万吨，以及棉花成本降幅高于纱线价格跌幅，集团上半年纯利增长134.3%至2.93亿元人民币。
　　华孚色纺作为色纺纱企业，以棉花为代表的原材料成本占比较高。在上半年棉花价格进一步下跌并逐步企稳、内外棉价差收窄的背景下，公司的毛利率水平得到进一步提升，同比提高1.70个百分点至12.94%；纱线毛利率12.33%。加之政策性补贴(1.42亿)进一步落实及费用控制，公司净利率得到较大幅度提升，同比提高2.05个百分点至5.89%。
　　——人工成本，当然是美国更高！
　　近年来，随着社会的不断发展，中国制造业的人工成本优势面临挑战，中美之间的差距正在缩小，这是个不争的事实。近年来中国的劳动力报酬增速惊人，据国内相关数据显示，从2005-2010年，中国工人的工资水平以每年19%的速度递增；另据波士顿咨询集团(BostonConsultingGroup)统计，中国依据生产力调整过的制造业工资在过去10年增加2倍，从2004年的4.35美元/每小时增加到去年的大约12.47美元/每小时。在美国，按生产力调整过的制造业工资从2004年至今增长不到30%，达到22.32美元/每小时。目前中国工资水平远高于发展中邻国，行业在国际竞争中的劳动力成本优势基本不复存在。
　　但近一两年来，随着中国经济增速放缓，工人工资增速水平也相应降低。据中国棉花信息网今年的调查问卷显示，2015年2季度，74%的样本企业表示与2014年同期相比，劳动力成本有不同程度上涨，其中有27.5%的企业认为上涨幅度在10%以下，43%的企业表示上涨幅度在10-20%之间，上涨幅度在20%以上的企业占到3.4%。
　　2014年日本贸易振兴机构的调查显示，中国制造业工人的年均人力成本(包括工资、福利、奖金和社保金)高达8204美元；但据国内相关数据显示，目前中国纺企的单个工人1年成本在5万元左右，我们认为此数据更贴近现实。与美国纱厂年人均20万元的薪资相比，中国每年单个工人的成本能节省15万元左右。这也是科尔集团目前在美国只生产1个品类的产品——气流纺纱的原因所在。因气流纺纱在纺织品中属于用工最少、机械化程度最高的单品，且棉花原料消耗大，可以最大化程度地利用美国当地的原料成本优势，降低人力成本。
　　小结：
　　我们是不是有理由认为，中国棉纱比美国多出来的棉花原料成本可以部分的被中国相对低廉的人工成本所抵消？
　　——电力能源成本，新疆匹敌美国
　　2015年，国家发展改革委下发关于降低燃煤发电上网电价和工商业用电价格的通知(发改价格【2015】748号)。要求从4月20日起施行工商用电同价，全国工商业用电价格平均每千瓦时下调约1.8分钱(在此之前国内纺企用电成本约每度0.75元)，新疆以平均每千瓦时下调9.3分钱的降幅，位居全国降幅最大，降价水平是全国的5倍多。新的电价政策实施将增强纺织服装产品的市场竞争力，提高企业盈利能力。
　　新疆进一步扩大低电价政策后，工商用电价格全国最低。自2015年1月1日起，疆内纺织行业生产型企业享受综合到户电价0.38元/千瓦时的特殊电价政策(降价前纺织服装企业用电综合电价0.435-0.524元/千瓦时不等，最高降幅达27.5%。)。以2015年疆内纺织服装企业预计用电量测算，将直接减少企业电费负担1亿元/年，这大大降低了纺织服装企业用电成本。
　　小结：
　　以新疆纺企电价0.38元/千瓦时与美国的5美分(约合人民币0.3元/千瓦时，该数据来源于网络)价格相比较，二者相差0.08元/千瓦时，中美纺纱电力能源成本差距较小。
　　——汇率走势：人民币贬值，美元升值
　　2015年以来，持续8年的人民币兑美元升值走势戛然而止，踏上贬值之途。8月11日，人民币兑美元中间价大幅下调逾1000点，较前一日贬值1.86%，创历史最大降幅；人民币兑美元中间价报6.2298，创下自2013年4月25日以来的新低。8月12日人民币中间价继续下调。人民币贬值，中国大宗商品价格相应会下降，直接增加出口利润空间，间接降低生产成本，使得产品的竞争力显著上升，出口得到提振。这一方面有利于纺织企业降低成本，提高产品竞争力，拿到更多订单，另一方面，有利于出口企业获得汇兑收益。根据行业相关测算，纺织服装行业受益人民币贬值，人民币每贬值1％，可提高净利2-6％。以我国出口棉纱为例，根据1.86%贬值幅度，出口棉纱价格可降低590元/吨左右，这将会提高出口产品议价能力，提高国际竞争力，有利于恢复出口市场份额。
　　8月13日，中国人民银行举行关于完善人民兑美元汇率中间价报价媒体吹风会，中国人民银行行长助理张晓慧指出，人民币经过两天的调整，逐渐向市场化水平回归，偏差校正已基本完成。当前不存在人民币汇率持续贬值的基础，中央银行有能力保持人民币在合理均衡水平上的基本稳定。
　　相反，美元近几年一直处于升值通道。过去四年中，它在贸易加权的基础上升值25%。美元走强从两方面打压美国出口企业获利：一、美元走强使得美国产品在国外市场更加昂贵，降低其竞争力；二、美元走强意味着美国出口企业面临着汇兑损失。
　　小结：
　　从近年的人民币和美元汇率走势来看，国内纺织服装企业受益于人民币走弱及企稳的预期，而美国纺企面临美元走强的汇率风险。
　　政策优惠力度正在不断加大
　　——国内税收政策正在向好转变
　　出口退税政策
　　2014年12月31日，财政部和国家税务总局联合下发财税〔2014〕150号文，通知自2015年1月1日起提高部分高附加值产品、纺织品服装的出口退税率。产品清单中(涵盖绝大部分的纺织品)，将50章、51章、52章、53章、63章和94章部分产品及54-62整章产品的出口退税率由2009年以来的16%提升至17%。此举符合征退相等的国际惯例，将利好纺织服装全行业在国际上的竞争力。但行业内企业因产品结构、业务结构的不同，受益程度有差异，产品以纱线为主、以出口为主且议价能力相对较强的企业将明显受益。
　　“高征低扣”难题逐渐破解
　　长期以来，棉纺织企业棉花购进抵扣税率为13%，而棉纺织产品增值税销项税率为17%，两者之间4%的差额税费一直由企业承担，成为利润本来就微薄的纺织企业的负累。对此，近年来国家及各地相关部门不断收集企业意见和建议，组织拟定扣除标准，为纺织行业“高征低扣”不合理税赋松绑。
　　2015年年初，安徽省自2月1日起率先把皮棉、棉纱纳入农产品增值税进项税额核定扣除试点范围，成为全国范围内首个打破“高征低扣”政策的省份。随后，河北、河南、山东、陕西、江西、江苏等九个省份也陆续加入“高征低扣”试点改革。改革后，以棉花进项税提高到17%抵扣，按现行棉花价格计算，企业的增值税可大幅降低，特别是对单纺企业来说非常有利。
　　——国家“一带一路”战略支持
　　2015年3月28日，国家发改委、外交部、商务部联合发布《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》，“一带一路”方案出炉。纺织企业借此“春风”，纷纷赴新疆投资建厂，以开拓中亚、俄罗斯和欧洲等周边市场。2015年新疆计划开通12列纺织西行国际货运班列，打通欧亚市场。这将使新疆纺织服装产品销往中亚和欧洲的运输时间和成本大幅下降，进一步增强新疆纺织服装企业的竞争力，吸引东部产业向新疆快速转移。
　　——《中国制造2025》规划提供有利时机
　　2015年5月8日，国务院公布了我国实施制造强国战略的第1个10年行动纲领——《中国制造2025》，描绘用3个10年时间进入世界制造强国前列的战略目标.这个中国版的“工业4.0”规划为中国纺织工业创造产业升级的有利时机。当前，我国纺织行业正处在加快转型升级的关键时期，跻身世界纺织强国之列是重要战略目标，而且我国也具有先期迈进世界纺织强国阵营的基础和优势。
　　——优惠政策倾斜，新疆纺织服装业崛起
　　新疆是我国乃至世界的棉花主产地，当地土地和人力资源充裕，发展纺织服装业有着得天独厚的资源优势。随着国内纺织业生产要素成本上升，产业转移趋势的形成，国家对新疆纺织服装业加大了政策支持。2014年7月18日，新疆自治区人民政府发布国家和自治区在新疆发展纺织服装产业带动就业方面制定的十大优惠政策，同时发布新疆纺织服装产业的发展规划，激起国内纺企赴疆投资建厂的热情。今年初国家“一带一路”战略构想的发布，又给新疆纺织服装业注入新的活力。2014年5月，第2次中央新疆工作座谈会确定在新疆《实施发展纺织服装产业带动就业的国家战略》，为此国家给予支持新疆纺织服装产业100亿元和增值税全部返还用于产业发展等一系列特殊产业政策。2015年1月，国务院办公厅特地印发《关于支持新疆纺织服装产业发展促进就业的指导意见》(国办发【2015】2号)，明确提出新疆发展纺织服装产业是建设新疆丝绸之路经济带核心区的重要内容。6月25日，新华社授权公开发布文件，在国内外引起强烈反响，国内纺织企业来疆投资热情进一步高涨。
　　十大优惠政策包括200亿的专项资金、税收优惠、补贴等：
　　(1)设立200亿元左右的纺织服装产业发展专项资金，用于园区基础设施建设、企业技改、标准厂房建设等。
　　(2)实施税收特殊优惠政策，将纺织服装企业缴纳的增值税，全部用于支持纺织服装产业发展。自治区国税局对区境内的纺织服装企业免征5年企业所得税地方分享部分。2015年上半年减免所得税额达2.21亿元，减负效果明显。
　　(3)实施低电价优惠政策，支持具备条件的纺织工业园区建设配套电厂，切实降低企业用电价格。新疆自治区“进一步扩大低电价政策”，对纺织企业实行特殊的电价政策：自2015年1月1日起，疆内纺织行业生产型企业享受综合到户电价0.38元/千瓦时的特殊电价政策，在此基础上自治区财政按季度补贴0.03元/千瓦时。并且，自5月1日起，自治区企业自备电厂系统备容费也下调。调整后的标准：220千伏0.028元/千瓦时；110千伏0.032/千瓦时；35千伏及以下0.035元/千瓦时。
　　(4)实施纺织品服装运费补贴政策，扩大补贴范围，提高补贴标准，实施南北疆差别化的补贴政策。
　　其中，新疆纺织企业出疆棉纱运费补贴政策于2008年开始实施，国家对新疆纺织企业以地产棉花为原料生产并运往内地销售的棉纱运输费用给予适当补贴。2014年补贴标准再次提高：32支及以上棉纱类产品新疆南疆地区每吨补贴1000元，其他地区补贴800元；32支以下棉纱类产品南疆地区每吨补贴900元，其他地区补贴700元；棉布类产品每吨补贴1000元。
　　(5)实施使用新疆棉花补贴政策，对疆内棉纺企业使用新疆棉花按实际用量给予适当补贴；新疆企业使用地产棉花和粘胶纤维每吨补贴800元。
　　(6)实施企业员工培训补贴政策，对企业招录新员工开展的岗前培训按培训后实际就业人数给予培训费用补贴。截至目前自治区人社厅已下拨70%的岗前培训补贴资金。
　　(7)实施企业社保补贴政策，对纺织服装企业新招用的新疆籍员工和南疆四地州享受低保的就业人员，均制定特殊补贴政策。
　　(8)支持高标准印染污水处理设备建设，在一定时期内对运营费用给予补贴。
　　(9)加大对南疆地区支持力度，实施更加优惠的政策，在资金安排、项目布局上向南疆地区倾斜。
　　(10)加大金融支持力度，研究制定一系列金融支持新疆纺织服装产业发展的具体措施。
　　截至目前，新疆十项优惠政策全部落实到位。今年上半年，自治区对《发展纺织服装产业带动就业2015年行动方案》确定的130个重点项目进行梳理，对已开工建设的61个重点项目予以资金支持，引导社会投资近135亿元，带动就业2万人；对一批园区基础设施建设项目及标准厂房建设项目给予支持，落实扶持资金2.2亿元，带动社会投资15亿元；对第一批157家纺织服装企业已拨付1季度电费补贴483万元；确定第2批109家纺织服装企业自2015年4月1日起享受特殊电价。
　　据新疆维吾尔自治区人民政府有关部门测算，棉花补贴、税费返还、运费补贴、优惠电价、扩大使用进口棉花等各项优惠政策的实施，可使新疆棉纺织产品成本降低10%左右。近期，新疆维吾尔自治区经信委副主任谢青曾谈到，“眼下政策的扶持效应正在逐步显现，新疆棉纺行业全面扭亏为盈。”自治区政府副秘书长梁勇也谈到，去年以来，已经有100多家来自全国的纺织服装企业来新疆投资建厂，其中包括鲁泰A、华孚色纺、雅戈尔、山东如意、新野纺织、华芳纺织6家上市公司。借助政策、资源、电价、供地、区域、通道和援疆等优势，新疆纺织服装产业迈进快速发展的新时期。新疆纺织服装产业的发展规划：到2023年，棉纺织产能由700万锭扩大到2000万锭、纺织服装产业就业人数由20万人增加到100万人。
　　受益企业案例
　　华孚色纺上半年在新疆持续推行高效色纺技术，利用新疆优质棉花资源和新疆纺织行业十大优惠政策，进一步提高产品质量，降低成本，增强“新疆灰”的品牌竞争力。而新疆的各子公司每年获得数额可观的多种补贴，也成为拉动业绩提升的支撑力。半年报显示，上半年计入公司收益的政府补助合计1.416亿元，其中获得税收返还款2707.4万元，获得出疆棉运输补贴2764.48万元，使用新疆地产棉获得补贴2457.98万元。
　　而远在美国的科尔集团在兰开斯特县经济发展公司(LancasterCountyEconomicDevelopmentCorporation)总裁基思·滕内尔(KeithTunnell)帮助下获得价值约2000万美元(约合1.25亿元人民币)的补贴，包括基础设施补助、收益债券和税收减免。
　　小结：
　　目前来看，纺织服装业投资新疆所能享受到的各种优惠并不逊于投资美国。
　　结论
　　通过以上梳理我们大致可以得出：目前内外棉价差已修复至合理水平，中美棉花原料成本差距已大幅缩小；中国人工成本虽有较大幅度上涨，但与美国相比，绝对值仍然差距巨大，难以望其项背；中美原料成本和人工成本可部分相抵；新疆地区电力能源成本与美国基本相当；汇率方面中国优于美国；中国税收政策正在向好转变；国家对于行业的优惠政策方面，中国尤其是新疆地区所能享受到的优惠政策不逊于美国。若以2015年以来新疆地区纺纱成本来测算的话，中国纺纱综合成本应比美国更有优势。
　　中国是世界上纺织服装产业规模最大、种类最全、产业配置网络最丰满、国内市场潜力最大、国际市场份额遥遥领先的纺织大国。由于充分参与国际竞争，中国纺织服装产业的技术装备水平、产品适应能力、开发能力都在大幅提高。在纺织行业优胜劣汰的转型升级过程中，国内市场已经从同质化数量的扩张转变为高性价比和个性化的增长，行业的发展更加注重以人为本，注重环境保护，在积极创新谋发展中创造着“互联网+”时代的纺织新优势，这正是走可持续发展道路的必经之路。
　　随着国家政策的调整，市场改革进程不断加快，中国棉纺织行业正在迎来更为有利的发展环境和新的机遇。所以，也许我们不必孤独远游，脚下这方热土可能就是最好的选择。

　　(锦桥纺织网专稿，如需转载，请注明本文转自锦桥纺织网)