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【锦桥纺织网专稿】2015年10月涤纶短纤价格小幅反弹后稳中弱势调整。上旬涤纶短纤价格止跌小幅反弹150元至6915元/吨,进入中下旬调整回落25元至6895元/吨。国庆期间,油价大涨,聚酯大盘稳中略上,涤纶短纤报价及交投气氛均有回升。节后的10月7-10日涤纶短纤报价重心上调100-150元,江浙1.4D直纺涤纶短纤主流报价至6950-7100元/吨出厂。上旬涤纶短纤厂家开工负荷在59.7%,主流厂家库存在17-22天附近,涤纶短纤现金流100元上下。然而需求面仍没有大的改善,纺企坚持随用随买,厂家内心多数悲观,顺价出货为主,市场表现平稳。进入中下旬,随着国际油价持续走低及上游原料亚洲PX、国内MEG、PTA价格回落调整,聚酯大盘走势偏弱,下游需求始终未见起色,涤纶短纤涨势失去支撑,厂家报价以维稳为主,略有下调,市场观望气氛较浓,商家后市预期多偏谨慎。
10月31日统计,1.4D直纺涤纶短纤价格累计上涨125元,月涨幅1.85%,月末价格6895元/吨,仍运行在7000元/吨整数位之下(见表一),比当日国内3128B级棉花现货价格指数低6094元/吨,价差较上月缩小187元/吨。月末,江浙1.4D直纺涤纶短纤主流报价6850-6950元/吨出厂,福建1.4D直纺涤纶短纤主流报价6700-6900元/吨短送,山东、河北1.4直纺涤纶短纤主流报价6950-7050元/吨送到,实际成交可商谈,目前涤纶短纤现金流在100元上下;四川涤纶短纤供应紧张,省外目前送达货源一般在7300元/吨左右,较产地高300-400元。
表一 化纤原料价格运行明细表 单位:美元/桶、元/吨、美元/吨 | |||||||
项目/日期 | 纽约原油期货 | PX台湾 | MEG内盘 | PTA内盘 | 聚酯切片 | 涤纶短纤 | 棉花3128B |
09/30/2015 | 45.09 | 778 | 5100 | 4440 | 5825 | 6770 | 13051 |
10/08/2015 | 49.43 | 788 | 5230 | 4615 | 5950 | 6890 | 13076 |
10/16/2015 | 47.26 | 810 | 5310 | 4616 | 6100 | 6870 | 13073 |
10/23/2015 | 44.6 | 798 | 5270 | 4700 | 6175 | 6860 | 13015 |
10/30/2015 | 46.59 | 805 | 5045 | 4655 | 6200 | 6895 | 12989 |
涨、跌总量 | 1.50 | 27 | -55 | 215 | 375 | 125 | -62 |
±幅度(%) | 3.33 | 3.47 | -1.08 | 4.84 | 6.44 | 1.85 | -0.48 |
9月涨、跌量 | -4.11 | -4 | -180 | 180 | -400 | -330 | -28 |
±幅度(%) | -8.35 | -0.51 | -3.41 | 4.23 | -6.43 | -4.65 | -0.21 |
原料市场,国际油价震荡反弹,亚洲PX、国内PTA期现货、聚酯切片价格均小幅上涨,唯MEG仍有小幅下跌表现。
纽约原油期货价格运行整体呈现出冲高回落后再反弹的态势。10月初,俄罗斯在叙利亚采取军事行动,提高中东原油供应中断风险,各大产油国可能合作减产的预期等因素刺激下,国际油价强势反弹。10月9日,主力合约累计上涨4.54美元至49.63美元/桶的月度高位。然而进入中下旬,油价持续下跌,回吐上旬涨幅,并创下2个多月来新低。利空因素:一是美中经济数据令人失望,令原油需求前景不佳;二是OPEC与非OPEC国家举行的石油专家技术性会议上(10月21日),没能达成任何原油减产协议。这意味着产油国之间仍将进行激烈的市场份额竞争,供给端难以形成有效缩减;三是俄罗斯呼吁叙利亚举行选举,令战争外溢风险减弱,这导致前期支撑原油反弹的因素消失,国际原油重归供需和金融因素主导的环境中;最后美国政府宣布从战略石油储备中出售数千万桶原油的计划(10月27日),令主力12月合约下挫至43.20美元/桶,创下自8月27日以来最低收盘价。不过月底油价再度反弹。10月28-30日,因美国原油库存增幅不及预期,美国活跃原油钻探平台数量有所减少,有关原油产量增速放缓的预期增强,油价自低点回弹三连涨。10月30日,主力12月合约价格上涨至46.59美元/桶,本月累计上涨1.5美元,涨幅3.33%。原油短期内可能有所反弹,但考虑到长期供需依旧不平衡,中长线仍不看好。
在原油上涨和装置检修利好支撑下,亚洲PX价格累计上涨27美元至805美元/吨。9月下旬至10月,亚洲PX装置进行检修的有:印度芒格洛尔OMPL92万吨/年PX装置、日本JX、韩国道达尔等。国内市场有:中石油乌鲁木齐石化106.5万吨/年PX装置、天津石化40万吨PX装置、洛阳石化等。但11月这些装置将会陆续重启,届时PX供应将逐渐增加,市场相对利空。
在原油上涨和装置集中检修的利好作用下,PTA价格偏强。PTA内盘现货价格累计上涨215元(4.84%)至4655元/吨。9、10月PTA工厂装置集中检修,开工率一度维持在60%以下的较低水平,PTA呈现供应偏紧局面,为PTA期现货价格的强势提供依据。PTA库存处于低位,PTA工厂和聚酯工厂的PTA库存均在3-5天左右,工厂利润水平也得到大幅改善。下旬,一些停车检修的PTA装置陆续重启,市场供应增加,加之油价下跌,PTA期现货因而回落调整。由于PTA加工利润较好,逸盛大化二线375万吨装置于10月25日提前复车,年度大修工作延至2016年1月进行,预计持续15天。国内PTA开工负荷提升至60%以上,对PTA有较大冲击。预计11月PTA行业整体负荷将超过70%,PTA供需再度转向宽松,库存处于累积过程。国际原油价格下行压力仍较大;同时,目前下游纺织订单稀少,聚酯行业亏损严重,近期以低价跑量销售策略为主,聚酯工厂主动下调聚酯产品价格,转入淡季后开工率将会逐步下滑,进而对PTA需求形成利空。综合来看,产业链形势并不乐观,在成本支撑下移、自身利润改善、库存重新累积、下游需求乏力的背景下,PTA整体走势将呈现振荡偏弱格局。
MEG内盘现货价格走势先扬后抑,累计小幅续跌55元至5045元/吨。聚酯切片止跌累计上涨375元(6.44%)至6200元/吨。江浙半光切片交投一般,厂家多以发合约货为主,现货成交较少。目前江浙半光切片库存压力并不高,现金流亏损接近300元。月底,江浙中单成交重心基本维持在5900-5950元/吨现款上下。
截至10月29日统计,国内PTA装置开工率降至60.9%(较月初下调5.8%),下游聚酯开工率降至76.5%(较月初下调1.8%),织造织机负荷升至73.5%(较月初上调11.5%)。
表二 2015年10月涤纶纱线、坯布价格运行明细表 单位:元/吨、元/米 | |||||
日期 项目 | T 32s | T 45s | T65/C35 32s | T65/C35 45S | T65/C35 45x45 110x76 63" 涤细 |
09/30/2015 | 11015 | 12100 | 14800 | 17650 | 4.50 |
10/08/2015 | 11015 | 12100 | 14800 | 17610 | 4.50 |
10/16/2015 | 11090 | 12200 | 14700 | 17500 | 4.49 |
10/23/2015 | 11035 | 12100 | 14700 | 17460 | 4.49 |
10/30/2015 | 11020 | 12100 | 14700 | 17440 | 4.49 |
涨、跌总量 | 5 | 0 | -100 | -210 | -0.01 |
±幅度(%) | 0.00 | 0.00 | -0.68 | -1.19 | -0.22 |
8月涨跌量 | -305 | -100 | -100 | -250 | -0.02 |
±幅度(%) | -2.69 | -0.82 | -0.67 | -1.40 | -0.44 |
纯涤纱价格在中旬略有上涨,但缺乏消费支撑情况下,下旬又回落至月初水平。盛泽纯涤纱整体销量一般,32S主流报价11100元/吨上下、45S主流报价12100元/吨附近。山东昌邑纱线价格偏弱,销售批量不足且赊销较多。纯涤纱价格弱稳,32S主流报价10900元/吨附近(较上月涨100元)。
涤棉纱走货一般,厂家按单生产,价格续降100-200元。湖北某厂T65/C3545S机织报价18800元/吨,T65/C3545S机织特纺报价21000元/吨。南通某厂T65/C3532S普梳报价19500元/吨,T65/C3532S精梳报价22400元/吨。为降低原料成本,部分下游企业适量采购少数涤棉纱用于全棉布生产。西南纺织市场涤棉纱购销表现平稳,但后道织厂坯布销售和库存压力加大,因此纱价一路下滑。据某纺企介绍,T65/C3532S报价虽在1.69万元/吨,实际成交不到1.65万元/吨,报价较低很难再下调,中支纱稍好,T65/C3521S报价1.48万元/吨,实际成交价1.42万元/吨。月末统计,纯涤纱32S均价累计上涨5元至11020元/吨,T65/C3545S均价累计下跌210元(-1.19%)至17440元/吨。(见表二)
涤棉布市场,秋冬季面料动销,批量发货增多,价格也相对坚挺,部分薄型面料商家降价促销以清理库存。T65/C35纱交织坯布有所走动,尤其是涤棉纱卡童装生产需求量较大,而T80/C20系列库存居高不下,价格走势出现下跌。床上用布零星交易较多,局部品种旺销,其中T65/C35 40x40 100x80 104"颇动销,主要适宜制作一些被套、枕套等,目前坯布成交价在9.80元/米左右。山东某厂部分规格下跌0.10-0.20元/米,T65/JC35 45x45 110x76 63"光边报价4.30元/米。河北保定某厂T65/C35 45x45 110x76 63"普梳平布报价4.60元/米,当地报价多在4.30-5.00元/米。整体成交订单零星,库存小幅增加。纺企大多自用,单纺企业不多,后道织厂较多,故产销较平稳。西南纺织市场以工装布为主,平布、府绸衬衣布为辅,总量大。涤棉配比以65/35、80/20为主,也有CVC50/50、CVC60/40、CVC80/20混纺比例坯布。T65/C35 20x16 120x60 63"斜纹报价7.80元/米,T65/C35 21x21 108x58 63"纱卡报价6.40元/米,T65/C35 32x32 130x70 63"斜纹报价6.20元/米。据各纺织企业介绍,由于区内生产总量集中,后道需求近期同比大幅下降,故目前供大于求,企业库存大多在20天以上,尤其中化涤棉布库存压力更大。
月末统计,涤棉坯布代表品种T65/C35 45x45 110x76 63"涤细价格累计下跌0.01元至4.49元/米。(见表二)
行业相关数据
国内一主流供应商10月聚酯原料合同结算价:PX涨百元至6140元/吨,PTA涨百元至4800元/吨,MEG跌350元至5300元/吨。
中石化10月聚酯切片结算价:普通半光6200元/吨;细旦专用(FC510)6250元/吨;超有光型(SB500)6350元/吨;膜级基料(FG600)6350元/吨;工业丝型(IG703)6350元/吨;无纺专用(SD-A)6250元/吨。
MEGlobal11月MEG亚洲合同倡导价出台在880美元/吨CFR亚洲,较上月持平。
国内一主流供应商11月聚酯原料合同预收款:PX为6300元/吨,PTA为4950元/吨,MEG为5300元/吨。
中石化11月涤纶短纤预收款报价:1.4D半光涤纶短纤报7200元/吨;1.2D有光涤纶短纤报7900元/吨。
中石化11月聚酯切片报价:普通半光6300元/吨;细旦专用(FC510)6350元/吨;超有光型(SB500)6450元/吨、膜级基料(FG600)6450元/吨、工业丝型(IG703)6450元/吨;无纺专用(SD-A)6350元/吨。
2015年9月我国进口涤纶短纤1.12万吨,较8月增0.24万吨,均价1380美元/吨;出口涤纶短纤8.53万吨,较8月增0.5万吨,均价1031美元/吨,较7月减21美元/吨。