新棉收储进展慢涤短进口纱承压

——2013年9月行业热点回顾

　　【锦桥纺织网专稿】9月是新棉花年度开始和新棉收储的第1个月，在各项经济数据显现回暖之际，新棉交储不尽人意，收储量大幅下降，新棉收购工作进展缓慢；外棉恢复性回升，内外棉价价差缩小；棉纱线进口激增，纱价面临下行压力；受成本支撑的涤纶短纤，在中东局势缓解油价回落的情况下，持续下滑破万，创近年来新低；出口继续快速增长，但局部地区下行压力加大；美国政府关门歇业，相关数据暂停发布。
　　1、对新国标不熟悉，棉企收购、交储心存疑虑。今年棉花质量执行新国标，即由原以等级长度定价改为将棉花颜色、长度、马克隆值、长度整齐度、断裂比强度、轧工质量、异性纤维含量等7项指标纳入质量考核体系，考核内容较原全面复杂，且质量差价变化幅度大，稍有不注意就会造成质量不达标。导致部分企业干脆停收，不停收也放缓收购进度，严重影响新棉收购工作。据统计，截止9月15日，全国采摘进度21.6%，交售进度3.4%。
　　2、收储量同比下降7成。今年棉花收储除在提高保证金和改变结算方式外，在收储质量上也严于往年，导致收储量大减。截止9月30日，全国累计交储10.06万吨，同比下降73.7%。其中新疆交储7.14万吨，下降75.7%；湖北7280吨，下降24.8%。去年交储主力的山东、河北分别下降79.6%和91%。

　　3、纽约期棉增仓回升，内外价差略有缩小，国内期棉走势不一。受美棉出口增加，预期产量减少及炒作美国气候。9月份来，纽约期棉止跌反弹，持续增仓。主体价累计上涨5%，仓单较8月末增加14%，反映出投资者对未来棉市普遍看好。受纽约期棉走势影响，国际棉价由88美分回升至93美分左右，与持稳的国内政策棉相比，内外棉价差缩小至3700-4580元。
　　与纽约期棉相比，由于对未来市场难以判断，国内期棉市场十分低迷，交投清淡，大幅减仓。9月份郑棉期货减仓32.7%，电子撮合仓单在后半月虽略有回升，但价格持续回落。值得关注的是，近几个月来，郑棉期货与电子撮合首期合约价格长期逆向，即郑棉在2万元上方运行，电子撮合在1.9万元下方(多在18100-18700元)，二者价差2000元左右，且在合约终结时，郑棉期货仓单全部清空，基本无实物交割，电子撮合则有千余吨实物交割。
　　4、3年棉纱进口激增1.5倍，进口纱价面临下行压力。近3年来我国棉纱线进口猛增，3年进口增长1.5倍，占我国纱总产量的比重由2011年的2.9%提高到今年的6.1%。我国棉纱线出口3年仅增长21.7%，为进口总量的1/5，仅占我国纱总产的1.6%。

　　在进口棉纱中，自印度和越南进口增速最快，自印度进口棉花则大幅下降。1-8月，自巴基斯坦进口棉纱线15.19万吨，同比增长17.8%；自印度进口14.17万吨，增长76.6%；自越南进口9.2万吨，增长38.2%。值得一提的是，今年1-8月自印度进口棉花82.57万吨，同比下降35.9%。
　　由于棉纱线进口增长过快，从事经营者诸多，9月份进口纱价相继下调，如印、巴21支棉纱较月初下调近400元，约23000元/吨；32支本月下调250-300元，约25600元/吨左右，与当前国内中小企业的纱价差距不是太明显，进口纱仍面临下行压力。
　　5、油价回落，涤纶短纤跌至新低。随着叙利亚紧张局势缓解，国际油价连创新低。纽约期交所油价由9月初的每桶110.53美元跌至9月末的102.33美元，创7月来的新低，跌幅达7.4%。由于缺乏成本支撑，涤纶短纤价格持续滑落，主体价由9月初10330元/吨，跌破万元至月末的9980元(为今年3个低点之一)，较月初下跌350元，跌幅3.4%，预计节后涤纶短纤仍将维持弱市盘整格局。
　　6、出口继续两位数增长，对日本出口持续下降。继7月份出口恢复两位数增长后，在利好政策的推动下，8月纺织品服装出口继续呈较快增长，当月出口额280.41亿美元，同比增长14%。1-8月累计出口1829.45亿美元，增长12.9%。从主要出口国别和地区看，对欧盟呈恢复性增长，对美国出口平稳，对日本出口下降，对东盟出口增长强劲。8月及1-8月，对欧盟出口分别增长14%和6.1%；对美国出口分别增长7.7%和6.3%；对日本出口分别下降2.8%和0.5%；对东盟分别增长52.6%和44.8%。
　　另外值得关注的是，由于南亚地区成本优势，出口增速加快，我国出口份额下降。据WTA数据显示，2013年1-6月欧盟从盟外进口纺织品服装564.2亿美元，同比微增0.3%。其中，从中国进口197亿美元，下降5.4%，占进口市场的份额34.9%。从巴基斯坦进口增长11%，从土耳其、孟加拉国等国，增幅均在5-8%之间。1-6月，美国纺织品服装进口529.8亿美元，同比微增2.74%。从中国进口190亿美元，增幅1.6%。但从越南和孟加拉国增速分别13.3%和7.8%。1-6月日本从全球进口纺织品服装192.6亿美元，同比下降2.5%。其中，从中国进口135.8亿美元，下降4.6%，自越南、印尼和孟加拉国则保持10%以上的增长。
　　魏桥纺织股份今年出口大幅增长，1-8月出口5.73亿美元，同比增长150.8%。以对日本出口为主的绮丽和诸城服装8月份出口同比分别下降12.7%和21%，1-8月分别出口1.83亿美元和1.4亿美元，同比增长2.5%和12.1%。