中棉所：2012年中期全国棉花产需形势展望

　　中棉所和国家棉花产业技术体系，对全国棉花产业进行全程监测和分析，发布2012年中期棉花产业经济运行报告。
　　一.2012/2013年度全国棉花产业经济走向
　　中国棉花生产景气指数（CCPPI）2012/13年度回落56～100点至210～240，预测棉花产业经济走向为“消费高位继续下降，植棉面积减少，进口大幅增长，价格高位下行”。整个棉花产业将延续2011年不景气情景，库存加大，开机率下降，一批棉纺企业不得不停产或倒闭，棉纺产量3000万t可能是一个历史顶点，棉纺纺织业的投资和转移需谨慎。
　　受全球经济低迷和消费疲软，以及“高价棉”难以消化等的综合影响，CCPPI上半年各月分别为235、238、240、240、240和220，7月为215，同比2011年各月下降109、93、92、92、70、60和56。运行特点如下：
　　1、棉纱产量继续增长，棉布产量减产；纺织品出口数量大幅回落，内需增长减弱。1-6月棉纱产量1536.9万吨，增13.3％；棉布产量174.7亿米，减幅8.0％。预计全年棉纱增长一位百分数，棉纱产量可能达到3000万t，但原棉消费基数很大的局面不会改变。1-6月纺织品服装出口1135.5亿美元，同比增18.2亿美元，增幅仅1.6％，大幅回落24.2个百分点。国内消费增长回落。限额以上服装类零售同比增长16.9％,增幅回落7个百分点。
　　2、原棉、棉纱进口大幅增长。受国内外巨大价差的影响，上半年原棉进口305.5万t，同比增长130％。同时，棉纱进口83万t（1-5月），增25.9%；出口136.1万t，减7.1%。原棉和棉纱的大量进口对国产棉造成很大的压力，致库存大量增加。
　　3、国内外棉价大幅下滑。上半年国内外棉价连续大幅下跌。中国棉花价格指数（CCIndex）1-7月均价为19061元/t，同比下降7954元/吨，跌幅29.4％，其中3月最大跌幅36.4%。但上半年相对平稳，最高价与最低价仅相差6.9%。国际上，1-6月A指数93.8美分/磅，同比下降88.6美分/磅，跌幅48.9％，高于国内市场19.5个百分点。上半年跌幅更大，最高与最低价相差18.5％，高于国内11.6个百分点。
　　二.2012年棉花长势和产量展望
　　前中期棉花生产特点：一是播种面积减少。二是前中期长势较好。监测结果，4-7月中国棉花生长指数（CCGI）为104，表明长势好于去年同期近半成，与常年相当。三是前中期为中等年景。尽管长江前期低温、旱涝急转，黄河和西北基本正常。四是前中期灾害偏重，绝收面积略增。然而，7月下旬以来，长江中下游超警戒水位，堤外帮忙棉田以及黄河洪峰滩地棉田被淹，华北东北部的大暴雨致棉田受灾和绝收面积增加。当前局部大暴雨仍在继续。只要后期不出现流域性的秋涝秋湿，今年仍呈丰产走向。
　　三.上半年棉花生产现金投入增加，呈“物工双长”态势，但涨势减弱
　　监测结果，上半年棉花生产现金投入624.6元/亩（表1），同比增36.3元/亩，增幅6.2％，减低7.3个百分点。其中物质费用增22.9元/亩，占增幅的63.1％；人工费用增13.5元/亩，增14.2％，占增幅的36.9％。
 

　　由于需求减弱，生产资料和农资价格下行，通货膨胀乏力，劳动力成本涨势减弱，预计全年成本上涨100元/亩上下至1603.6元/亩，涨幅在10％上下。
　　四.影响新棉价格的几个因素
　　1、从粮棉比价看，粮棉产区的粮价上涨。2012年国家最低小麦收购价上调9.67%至2.04元/千克，粮价的回升对棉价产生支持。6月多地启动新麦托市收购，价格在2.02～2.04元/千克之间，7月新麦市场收购呈现“价弱量增”走势。
　　2、从期货看，国内外都呈大幅下滑走势。郑州CF209从1月的22075元/t下降到7月的18679元/t，降幅15.4％。国际上，纽约洲际交易所10月的期货价格从1月的最高价95.80美分下降到7月的71.02美分/磅，降幅25.9％。
　　3、从纺企看，高价棉难消化。因临时收储价扩大的国内外价差，上半年高于国际市场价格5248元/吨。据经验，国内棉价高于国际市场1500～2000元/吨，纺织业基本能够消化。然而，危机中的纺织业消化能力大幅下降，如此高的价差难以消化。因此，企业大力进口国际低价棉，藉以稀释国内高价成本，然而因此带来了国内库存增加的巨大压力。
　　4、从出口来看，全球经济低迷，消费疲软将延续。受欧债危机的拖累，国际经济环境有可能深度恶化。WTO预计，2012年全球贸易增长率为3.7%，比2011年减0.3个百分点，恢复到金融危机前的水平还需很长时间。
　　5、从产销看，全球植棉面积减少，预期总产减少；因消费减少，库存大幅增加。据ICAC7月预测，2012/13年度全球棉花总产2487万吨，比2011/12年度减229万吨，减幅8.4％。因消费减少，预计2012/13年度全球期末库存达到1510万吨，库存消费比创近30年最高点为64%，巨大库存将对全球棉价形成压力。
　　五.未雨绸缪，积极防范“卖棉难”
　　预计新棉价格将在20400元/吨上下小幅波动。然因货币政策逐步宽松与美国减产预期加大也有上行的可能，但经济下行消费疲软，库存增加对价格上行形成压力。此外，因美国大旱玉米、大豆、棉花减产或许引发全球秋季农产品价格的上扬。
　　1、再次出台临时收储，保证做到敞开收购。2012年度新棉临时收储价提高3.0％至20400元/吨。实践表明，临时收储价在保护棉农利益方面发挥了积极作用，是应对经济危机的良好举措。可以预见临时收储政策将对稳定市场和解决“卖棉难”发挥积极作用。
　　2、认真总结收储经验，切实保护农民利益。一是及时启动临时收储价。二是对收储企业的分布要研究，一些产地没有收储企业，农民利益无法保障。三是打击压级压价行为。四是加强监管和督导。
　　3、看好国门，慎重追加配额。建议配额外数量不再追加，减轻国内库存压力；即使追加，配额外的关税税率不能降低到5%。（中国农业科学院棉花研究所国家棉花产业技术体系毛树春冯璐）