中棉所：2009/2010年度中国棉花生产景气报告

　　——需求或平或减，面积大幅下降；进口明显减少，价格先抑后扬
　　中棉所、国家棉花产业技术体系和公益性棉花科研专项组研究指出，中国棉花生产景气指数（CCPPI）2009/2010年度为250，比上年度下降45点，预测棉花产业经济走向为“需求或平或减，面积大幅下降；进口明显减少，价格先抑后扬”，棉纺织业步入稳定增长期是其主要特点。虽然经济下滑，市场疲软，但应坚信棉花消费呈现“三个没有改变”的基本态势，要增强信心，充分利用有利条件，就一定能战胜困难，转危为机。供决策参考。
　　一、需求或平或减，棉纺织业在结构调整中步入稳定发展期
　　（一）2008年棉花消费和出口增速转入拐点，由两位数降至一位数
　　1、2008年是棉纺织业产能和出口增速的拐点年。1－11月：棉纱产量1962.7万吨，同比增9.4％，预计全年全社会棉纱产量2200万吨，同比增长仍在10％水平上，纺棉1100万吨。棉布产量263.3亿米，同比增3.99％；纺织服装出口1691.5亿美元，同比增8.0％，增速降至一位数。其中，1－10月棉纺织品及棉服装出口594.1亿美元，增长为负的1.3％。出口减速直接影响生产，11月棉纱产量仅增3.8％，棉布增长为负的1.37％。分析指出，金融危机是外因，增长周期是内因，在内外两个减速因素的作用下，2008年棉纺织业减速转入拐点，结束了自1999年以来连续10年的快速增长期，以今年为起点，将步入一个相对稳定的增长期。这正与毛树春早在2006年的预测一样。
　　2、2008年仍是棉花丰产年景，但植棉收益蒙受巨大损失。监测结果，全国总产720～735万吨，创历史第二个高产年景。然而，受输入型通货膨胀和金融危机的双重重压，经历成本猛涨和价格一路下滑的两重天，市场萧条，“卖棉难”全所未有。在价格、成本和单产三要素负的互作下，净收益仅从11月的62.9元/亩降至12月的－7.5元/亩。主产品减收增至12月的434亿元，全国有60％的棉田处于亏损状态。
　　（二）坚信棉花消费呈现“三个没有改变”的基本态势，虽然必须面对经济下滑
　　1、全球经济下滑，发达经济体经济陷入衰退，消费疲软。我国纺织服装业是典型的外向性产业，出口量占总量的52％，对外依存度大。受金融危机影响，世界银行、国际货币基金组织和国际研究机构纷纷调低经济增长预期，今年全球经济增长率将降至0.9％，发展中国家降至4.5％。发达国家经济增长为－0.3％，经济陷入衰退。其中为美国经济增长率为－0.7％，欧元区为－0.5％，日本为0.2％。新兴经济体增速也会大幅减慢，俄罗斯2％，中国7.5％～8.0％。同时，全球贸易急速下滑，加上贸易保护主义抬头，将不利于我国纺织品服装的出口增长。
　　2、中国棉花生产景气指数（CCPPI）下降。预测2009/2010年度为250比上年度295下降45点。2009年棉纱线产量将可能零增长或负增长。分阶段来看，上半年CCPPI将在200～233之间波动，一季度还有可能恶化，二季度会有所好转。下半年CCPPI将在250～300之间波动。综合各方判断分析，全球经济复苏也许在年底到明年，乐观认为今年下半年可能出现回升，我国经济复苏在第三季度，下半年短缺可能慢慢显见，价格趋向回升。
　　3、坚信棉花消费呈现“三个没有改变”的基本态势，需求基数很大。即：虽然棉纱零或负增长，但产能基数很大的态势不会改变，棉花消费1000万吨的格局也没有改变。虽然纺织服装出口回落或负增长，但出口总量保持高位的态势还不会改变。同时，内需总量很大，即便消费零增长，国内消费650万吨的格局不会改变。综合来看，在出口和内需的拉动下，2009年棉花消费将可能呈现弱势增长，尽管必须面对上半年的零或负增长。
　　二、面积大幅减少，需要政策扶持和科技支撑
　　由于遭遇通货膨胀和金融危机的双重重压，“棉贱伤农”很重，信心受挫，植棉积极性低落，全国棉花生产形势很不乐观。当前棉种市场萧条，批发减少一半，零售基本未启动。关于植棉面积，乐观估计将减两成，悲观看法减三成，一些集中产区将将减一半。
　　三、价格先抑后扬
　　在经历2008年下半年国内外棉价连续下跌的过山车之后，纺织品需求不足和鼓励出口还会造成价格下行延后，最终压低原棉价格。二季度棉花消费或许转入增长，如果下半年全球经济复苏，棉价将在徘徊中回升。但由于全球经济复苏的不确定因素增多，棉价回升也存在很多不确定因素。
　　四、进口明显减少
　　2008年1－11月进口原棉194.4万吨，同比减9.2％。预测上半年进口大幅减少，下半年将会恢复，全年进口减少至1