国内纱线市场格局将“三分天下”

[编辑:Cyx]  [发布时间:2016-02-23 10:02:54]  [中国纺机网]

　　从2011年开始，受国家相关政策尤其是配额政策的影响，国内外棉纱价差持续扩大，进口纱大量涌入国内，连续创出新高。进口纱确实给国内纺织企业造成很大压力，尤其在中低支纱领域，印、巴等国棉纱如入无人之境，国内中小纺企一片哀嚎，而国外棉纱进口企业也是异常激烈，有进口商坦言，在这么一块小小的蛋糕上，拥挤着大约300家公司。这三百多家公司为资源争的头破血流。可以说，从2011年至2015年，进口纱正在不断“鲸吞”中国棉纱市场，大有“一统天下”之势。

　　然而表象之下另有隐忧，不可否认的是，虽进口纱总量仍在增长，但自2014年以来下游需求不旺，价格乏力低走，贸易商也只赚吆喝不赚钱，心中叫苦连连。小编以管窥豹，预计未来进口棉纱将走弱，原因主要有以下几点：

　　价格：优势不再

　　进口纱最繁盛的时期，正是内外棉纱价差最大的时期，进口纱价格比同品种国产纱价差一度在两千元以上。而如今，截至1月底，内地市场印度C21S、C32S纱的人民币报价分别为17300-17500元/吨、19200-19500元/吨(个别大厂21SA纱报至17600-17800元)，C32S越南产C32SA纱报价19500-19600元/吨，印度纱与国产棉纱的差价下滑至300-500元/吨，已缩小至历史低位。

　　消费：逐年减少

　　近几年国内棉花消费量逐渐走低，根据国家棉花市场监测系统数据显示，2015年度国内棉花消费量预计在715万吨左右，由于需求逐渐减少，进口棉纱必然要受到影响，尤其是低支纱领域。

　　抛储：预期加大

　　1100吨的国储棉就像是悬在棉花和棉纱贸易商头上的一柄剑，大家都在担心剑何时会落下。最近关于抛储的讨论增多，有各种版本的猜测。棉花价格下行预期加大，暂且不论程度，但定会冲击进口纱市场。

　　汇率：贬值预期

　　今年人民币持续贬值使得部分贸易商损失惨重，也间接带来贸易商的洗牌，很多中小贸易商退出市场。业内人士预计明年人民币兑美元还要贬值5-10%，这将令很多下游买家难以承受，转而选用国产纱。

　　产能：新疆纱崛起，三分天下格局变

　　1.新疆纱产能逐步释放，2000万锭产能将改变我国棉纺织产业布局

　　从2014年开始，棉纺织行业投资新疆成为行业的热点，在国家政策的吸引下，大批企业前去新疆投资建厂。据测算，综合当地各项优惠政策，在新疆生产棉纱的成本每吨将比内地低3000元左右，最高可达3600元/吨。在如此巨大成本优势的吸引下，山东如意、华孚色纺、天虹纺织、江苏金昇、江苏震纶、河南新野等众多棉纺织企业均在新疆投资。

　　以新疆和印度普梳C32S棉纱为例：

　　新疆棉纱：我们按照新疆3128B棉花当地价格13200元/吨算，损耗按照1:1.1算，加工费用按照6000元/吨算，运费按照800元/吨，再减去各项政策补贴(我们按照3000元/吨算)，新疆棉到内地市场成本价18300元/吨左右（仅是理论成本价）。

　　进口棉纱：我们按印度当地企业采购棉花价格68美分/磅算，损耗按照1:1.1算，加工费用按照4000元/吨算(用电用工较便宜)，海运费加上各种关税、增值税和港口费用，C23S进口棉纱价格18000元/吨左右（仅是理论成本价，具体各个商家品牌价各不相同，也不包涵各个贸易环节的附加费用等），再加上内路运费等等，进口棉纱与新疆棉纱相比价格上没有太多的优势。再加上进口棉纱还存在信用风险、违约风险和交货期长等等，相比之下，新疆棉纱有一定优势。

　　新疆纺织服装产业发展的第一阶段目标是2015～2017年棉纺产能达到1200万锭，但仅2015年一年的时间，这一阶段的目标就已经超额完成。据现有的投资情况和意愿，再加上新疆现有的产能数量，完成2000万锭的既定目标并没有像预期的那么困难。目前新疆投资建设的纺织厂主要以生产中低支纯棉纱为主，这将直接冲击国外棉纱。

　　2.内地纱质量难以超越，中高低纱依旧是主力

　　进口纱相对于国产纱，40S以下的成本优势较明显，所以进口纱普遍集中在16S、21S、32S的中低端纱线，使得单个品种进口量太大，一旦市场需求结构调整，供过于求的局面就会出现。而中高支纱50支以上进口纱价格和技术水准都是短板。进口纱由于管理水平和技术水平的落后，纺50支以上纱线比较困难，因此在价格和纱线质量方面较国内纱线处于劣势。

　　3.进口纱优势仍在，依旧占据相当大的份额

　　通过下图对比可以发现，进口纱的纱支普遍偏低，之所以进口纱能够迅速占领中低支市场，是因为进口纱在原料、劳动力成本、电费等方面的优势决定的，因此进口纱并不是消亡，优势仍在，并且依旧占据较大份额。

　　总的来说，新疆棉纱的议价空间大，进口纱的优势则会逐渐减弱，而内地的传统纺纱基地在高支纱、混纺纱的市场地位依然稳固。可以预见，进口纱市场不会无限制扩大，在总盘子有限下，利润空间变薄恐怕会成“新常态”，随着新疆棉纱产能的不断释放，我国的纱线市场“三分天下”的格局将会逐渐形成。国内纱线市场格局将“三分天下”