2013年前三季度长丝织造行业经济运行分析

　　2013年10月汇丰采购经理人指数（PMI）为52.6，比9月的50.2进一步提升，表明国内经济环境开始有转好趋向。综观纺织业，虽然上半年压力较大，但进入黄金9月后也略有改善。具体到1~9月长丝织造行业整体运行的情况，总体属于低迷平淡，但正在缓慢恢复。

　　行业运行

　　产量提升有限

　　库存压力不减

　　产量产值未明显提升。2013年以来，我国长丝织物产量虽然告别了负增长，但始终未有明显提升。1~9月我国主要长丝织造产业集群化纤长丝织物产量同比增加9.14%，比上半年（同比增速9.96%）略有下滑。但工业总产值同比增长7.39%，比上半年（同比增速3.05%）有所提升，这表明市场价格略有恢复。产销率从上半年的95.63%提升到96.59%，主营业务收入同比增速也由上半年1.64%提高到2.9%。利润率则从3.27%提升到3.97%。这表明，各产业集群经济运行虽未达到往年的理想状态，但市场已出现向好迹象。

　　高库存依旧存在。与去年同期相比，2013年长丝织造企业库存仍处于高位，平均在2个月左右，个别企业甚至超过3个月。实际上，今年前三季度，企业始终致力于控制生产、消化库存，但由于下游需求没有起色，库存压力依然存在。到9月，全行业库存为59.90亿元，同比增长29.91%。同时据2013年第三季度对中国长丝织造企业问卷调查了解，50%企业产成品库存继续增加，50%的企业库存没有明显改善。

　　成本费用支出增长放缓。 据国家统计局统计，2013年1~9月，我国化纤织造加工业主营业务成本同比增长了14.71%，营业费用同比增长7.58%，管理费用同比增长9.72%，财务费用同比增长13.12%，其中利息支出同比增长7.24%。总体来看，各项经济指标处于正常合理区间，成本费用支出增长放缓。考虑到利润率难抵利息率，一些企业开始缩减债务规模，以减少利息支出；另有一些企业因为对未来市场缺乏信心，也不再积极申请贷款。多数企业愿意维持现有的贷款水平，以待行情转好。

　　行业经济形势依旧严峻。据国家统计局统计，2013年1~9月，我国化纤长丝织造产业主营业务收入累计达到641.44亿元，同比增长13.59%；利润总额累计为25.25亿元，同比增长6.91%；利润率为3.94%，比去年同期降低了0.24个百分点。尽管各项经济指标增长无力，但亏损企业亏损额暂时回归合理区间。

　　2012年我国长丝织造企业亏损企业实际亏损额一直居高不下，这有两方面原因，一是全行业多数企业在面对市场环境不好时，都或多或少出现了亏损；另一是经过2011年的全行业高速发展，2012年业内存有较多的小微企业，这些企业在面对严峻的经济形势时，几乎全部亏损。2013年以来亏损企业亏损额明显下降，这也有两方面原因：一是经过2012年的考验，一些小微企业，资产总额已低于2000万元或者破产转行，不再计入统计局的统计口径；二是经过这一轮调整，留下的企业具有较强的生存能力，在面对市场行情不好时，能够调整生产及管理，把企业的损失降到最低。但这里还有另一点需要关心的就是高库存，这些库存如果不计入销售，就不计入亏损，但一旦实际销售价格低于预期，就会扩大企业的亏损。这也是全年必须面对的问题。

　　市场动态

　　出口表现不佳

　　市场信心不足

　　化纤长丝织物出口增速放缓。 2013年1~9月，我国化纤长丝织物累计出口83.48亿美元，同比增长12.76%；出口量为79.03亿米，同比增长10.93%；平均价格为1.06美元/米，同比增长1.92%。与去年相比，我国化纤长丝织物出口还是保持了一定程度的增长，但增长速度与往年比，属于偏低水平，实际增长量不高。2013年5月以来我国化纤长丝织物单月出口金额持续下滑，7~8月可考虑为行业淡季，但从9月数据来看，国际市场仍未见起色，预计全年出口并不乐观。2013年9月，我国长丝织物平均出口价格为1.06美元/米，同比仅增长1.92%。但实际上2012年四季度以来，人民币加大升值力度，人民币兑美元从2012年9月的6.34一路下滑到6.16。这意味着出口产品价格如果为人民币核算则同比下降了一个百分点。这表明，在过去的一年，出口企业不仅承担了人民币升值所带来的汇兑损失，同时受国际市场不景气压力也被迫降低了产品的真实价格。在成本费用支出不减少的情况下，出口企业的利润空间已十分狭小。

　　锦纶长丝织物出口量价齐增。2013年1~9月，我国涤纶长丝织物累计出口69.51亿米，同比增长11.56%，价格同比增长1.9%；锦纶长丝织物出口量为1.73亿米，同比增长7.26%，价格同比增长10.74%。近年来，我国福建沿海企业在细旦锦纶面料开发上取得较好成绩，产品广泛应用于户外运动服、防寒服等，赢得了国际市场的认可。

　　各主要出口市场表现平淡，欧美市场追求低价产品。从主要贸易地区来看，2013年三季度我国化纤长丝织物各主要出口市场虽表现平淡，但也有可圈可点之处。最为明显的特点是，对欧盟和美国市场出口的价格均为负增长。据美国商务部纺织服装办公室1~8月数据显示，美国从全球累计进口的轻薄类化纤长丝织物中63.84%来自中国。

　　据中国海关统计，对美国化纤长丝织物出口量同比增长近30%，但价格同比下降了13.85%。实际上美国从全球进口的化纤长丝织物平均价格同比下降6.3个百分点。这表明，目前美国市场虽有恢复，但有量无价。据一些企业反映，美国最大的超市采购商沃尔玛不仅大幅减少天然纤维家用纺织品进货量，取而代之为物美价廉的化纤长丝制品，而且对全球压低采购价格。我国化纤长丝织造产业投入较大，品质较好，价格难以压缩，但是如果欧美市场不能得到根本性的恢复，那么在国际价格战中就会失去优势，从而被迫让出一部分廉价产品的市场空间。

　　长丝织物进口仍为负增长。2013年前三季度，我国长丝织物累计进口8.10亿米，同比下降7.17%，其中锦纶织物为2.72亿米，同比下降2.53%，进口价格为1.56美元/米，同比增长了1.96%；涤纶织物为3.59亿米，同比下降了6.68%，进口价格为1.92美元/米，同比增长了0.52%，价格增速有所回落。

　　原料低价平稳。国内棉价在国储政策支持下持续高位，与国际棉花市场价格始终维持着4000元/吨的价差。面对当前的市场行情，如此高的棉花价格难以影响整个纺织原料市场，因此市场供需不对应是目前影响化纤价格的主要因素。因为需求不足，供应过量，全年来看，化纤长丝价格低位平稳运行。尽管其中化纤厂曾几次试图调低价格，以期吸引织造企业，但收效甚微，预计全年化纤产品价格难以明显回升。

　　企业现状

　　加大研发力度

　　等待市场好转

　　2013年以来，世界经济复苏仍十分缓慢，发达经济体总体趋向好转，美国GDP已连续9个季度增长；欧元区经济也在逐步走出衰退，但全球经济实则仍处于政策刺激下的脆弱复苏阶段。国内经济目前正采用李克强经济学政策，根据这一政策，短期内中国经济还将处于调整阶段，即经济减速、财政货币去杠杆化、改善经济增长质量。如果要挤出市场经济的泡沫，实体经济就必须有坚持到底的决心和毅力。

　　从2013年三季度我国长丝织造企业问卷调查中可以看出，今年一~三季度40%的企业产品产量有所增加，40%的企业未增产，另有近20%的企业减产。60%的企业全年不计划增产。同时67%的企业综合生产经营状况良好，具有一定的抗压能力。50%的企业持续加大新产品研发投入力度，越来越多的企业认识到新产品研发的重要性，也认识到新产品的舒适性、耐用性以及生活实用性是产品研发推广的核心。多数企业家表示，只要坚持，就会守得云开见月明，市场转好是经济发展的未来预期。