化纤行业：2012 下滑之中有提升

　　日前闭幕的中央经济工作会议强调，把化解产能过剩矛盾作为调整产业结构的工作重点。反观化纤行业，在2012年，行业利润明显下滑和产能结构过剩的矛盾进一步加剧。而另一方面，严峻的纺织经济形势在今年形成强有力的倒逼机制，成为促进化纤行业自身调整升级的契机。行业在利润下滑时，深入推进兼并重组、淘汰落后产能，同时加强科技创新、差别化生产，产业的竞争力正在显著提升。在年终盘点之际，我们将2012年化纤行业运行和发展的关键词分类进行撷取分析，希望有助于行业把脉现状、探知未来。

　　运行——

　　利润下滑　回归理性

　　■产量稳增

　　重要数据：1月～9月，化纤生产仍然保持较快增长，产量2835.19万吨，同比增长11.94%，增速同比下降4.12个百分点。其中粘胶短纤增速达24.15%、丙纶增速达17.77%、锦纶增速达16.57%，三者产量增长较快；涤纶产量增长速度降至10%以下，腈纶和维纶产量基本和上年同期持平。预计全年产量3800万吨，增长10%左右，增速有所回落。

　　原因解析：尽管中国化纤工业将“十二五”年均增速调低至6％，不过增速的调整和发展方式的转变都需要一个过程，加之随着化纤产品种类的丰富、技术的进步与应用领域的拓展，其需求量每年都保持上升。今年虽然利润大幅下降，但产量不降反升，主要原因有两方面：一方面是由于化纤经历了十多年的高速增长，惯性使然；另一方面，由于国内外棉花价格的巨大差距，迫使一部分棉纺企业不得不放弃棉花而选择化纤。

　　■需求不旺

　　重要数据：据国家统计局经济月报数据测算，1月～9月，化纤行业平均产销率降至95.99%，同比下降1.94个百分点，粘胶、锦纶、涤纶等主要子行业产销率同比出现下滑。今年1月～11月，我国化纤及工业用纺织品产品出口额为344.7亿美元，同比下降0.9%，主要出口市场的出口额东盟和美国保持增长外，欧盟、香港和印度均出现了不同程度的下降。

　　原因解析：市场需求不旺，产销衔接不畅。今年以来，世界经济形势整体下行，美国、欧洲等国家和地区的债务危机依然持续，一方面导致外部需求不畅，另一方面对国内经济产生影响，内需也受到一定程度的抑制。而上游供给呈几何增长，下游需求放缓导致库存逐渐向上传导，使得需求与供给之间的矛盾逐渐增加。此外，人民币升值削弱了外部需求，导致出口订单部分转移到越南、印度等成本更低的地区。

　　■利润下滑

　　重要数据：1月～9月，化纤行业实现利润总额116.35亿元，同比下降48.13%，行业亏损面达30.05%，亏损企业亏损额也迅速增加1.4倍，反映出企业赢利能力出现两极分化的情况。预计全年利润总额将减少30%～40%。

　　原因解析：化纤业利润同比大幅下滑主要受两个因素影响。一是前两年利润基数太高。2009年3月以来，化纤行业率先走出金融危机的阴影，行情一路走高，特别是2010年和2011年前三季度，行业几乎处于暴利状态，2010年利润率最高达到7.16%。2001~2011年，化纤行业平均利润率3.03%，今年上半年行业利润率2.21%，低于平均水平0.82个百分点，这也是行业处于不景气周期的正常表现。二是库存原料和产品跌价损失巨大。上半年，特别是2月中旬后一直到6月底，化纤及其原料价格持续下跌，造成企业库存原料、大量产品库存跌价损失非常严重。实际上，从化纤及其主要原料的即时价格差距来看，今年化纤正常的加工空间变化不大，基本保持稳定。因此，对于目前化纤行业经济效益大幅下降不必过分担忧。

　　■进口稳定

　　重要数据：1月~9月，进口化纤62.66万吨，同比小幅减少5.93%。腈纶仍是最大进口品种，进口量达14.21万吨，和去年同期基本持平；粘胶短纤进口量快速增加22.33%，增量全部来自于奥地利。

　　原因解析：从进口化纤的品种与数量可以看出，内需市场对一些国内还无法完全替代的产品仍保持一定的刚性需求。一些高档产品、品牌化产品被消费者熟识后，其产品属性已不再只是工业商品，而成为大众消费的选择。粘胶短纤进口量的快速增加，且全来自奥地利，可推断该粘胶品种为莫代尔。

　　■投资回归理性

　　重要数据：化纤行业自去年第四季度已进入下行周期，行业投资热情也逐渐回归理性，1月～9月，化纤行业施工项目数760个，新开工项目479个，实际完成投资额643.46亿元，同比增幅为21.51%，比去年同期增速回落24.8个百分点，比去年全年增速回落26.36个百分点。

　　原因解析：2010年和2011年化纤行业的暴利，吸引了许多投资者的目光，也导致了化纤行业这两年产能增长较快。然而在今年宏观经济不景气、纺织工业经济形势严峻的背景下，很多的企业选择放弃投产或延迟投产化纤工业。另外，行业运行的周期性也导致投资热情的消退在今年成为必然。虽然今年投资增速已大幅回落，部分项目也在推迟建设或投产，但明年新增产能压力依然很大。

　　发展——

　　全面提升　升级在望

　　■产业链对接

　　典型事件：3月28日，中国化学纤维工业协会与中国针织工业协会联合举办的2012新型纤维与针织产品开发对接会在北京举办。在会上，化纤企业与针织企业负责人面对面交谈，对于上下游产业实现无缝对接起到了推动作用，

　　编辑点评：近年来，整个纺织业越来越体会到产业链各环节有机协作的重要作用和意义。通过组建联盟、上下游企业共同参与各项活动、共同承担项目等方式，加强各方合作。在充分交流的基础上，共同研发创新以引导消费是对接会的最终目标。而在这个合作过程中，一定还有取长补短，优化资源的空间。提升竞争力，有时候需要的是找对合作伙伴。

　　■规划新兴产业

　　典型事件：10月，2012高新技术纤维材料产业创新论坛在北京召开。生产企业在会上思考了高技术纤维如何更便利、更有效地与下游对接，以及如何实现应用领域的开拓。

　　编辑点评：作为我国七大战略性新兴产业之一的新材料领域的重要组成部分，国产高性能纤维通过“十一五”期间的高速发展，已经缩短了与发达国家的差距。然而在“十二五”期间，行业遭遇了创新能力不足、下游应用范围较窄等发展瓶颈。解决这些问题成为行业发展新的动力。也许正如中国化纤协会会长端小平所言，“上水平”、“上档次”和“上规模”才是高新技术纤维材料企业做大做强的出路所在。

　　典型事件：6月26日~27日，中国化纤协会在江苏省泰兴市召开“2012年（泰兴）‘生物质纤维及功能性纺织品’论坛暨中国纺织工程学会化纤专业委员会年会”。会上正式公布了《中国生物质纤维和生化原料科技与产业发展30年路线图》。

　　编辑点评：这个路线图的发布将化纤行业的生物方向进行了细化，标志着我国推进化纤行业的生物方向进入了实质进展。在各国政府都在抢占生物产业的制高点时,生物经济已经成为网络经济之后的一个新的经济增长点。这个路线图可以引导化纤行业迈向真正实现绿色、低碳和可持续的发展方向。同时，路线图的实施离不开国家政策的支持鼓励，企业化纤企业也要在生产过程中自觉使用绿色原料、运用绿色工艺，才能使这一路线图不成为一纸空文。

　　■转型升级

　　典型事件：1月，“化纤工业‘十二五’发展规划”发布。规划强调，“十二五”时期，化纤工业将加快转变发展方式，增强自主创新能力，推动科技进步，强化节能减排和循环经济，促进结构调整和产业升级，基本实现化纤强国的战略目标。

　　编辑点评：“化纤工业‘十二五’发展规划”的发布，为行业未来几年的发展规划了蓝图。从中可以看出，行业发展更加注重质的提升：一方面，通过增加科技研发投入、提升高性能纤维和生物质纤维产能等措施提升产品科技含量与附加值；另一方面，对于环保和节能降耗等约束性指标更加细化，实现可持续发展。

　　典型事件：9月6日～7日，第十八届中国国际化纤会议在杭州萧山举行。大会围绕会议主题“在高成本时代化纤行业如何实现可持续发展”展开，重点关注行业发展的“新趋势、新格局、新领域和新标准”。

　　编辑点评：今年以来，我国化纤行业呈现出总体平稳、市场表现低迷、效益明显下降的趋势。之前需要从外打破的压力在形势急转的形势下，转变为必须狠下心来从内变革。而“高成本时代”的到来，成为化纤产业转型升级的催化剂。在这场“危机”中行业重新审视了转型升级的发展方向。企业换个角度看待“严峻形势”，更多体会到发展模式之变是自身可持续发展的诉求。等回过头再看今年的严峻形势，这场危机给予行业的或许是一次成长机遇。

　　■标准进程

　　典型事件：9月7日，化纤标准国际化推进委员会在第十八届中国国际化纤会议标准论坛上成立。该委员会以进行国际化纤标准化工作为职责，从推进我国化纤标准转化为国际标准起步，进而进行国际化纤标准化工作。

　　编辑点评：在企业中流传这样一句话：一流企业定标准，二流企业靠技术，三流企业卖产品。谁的产品标准被世界认同，谁就会引领整个产业的发展潮流，以此获得与国际巨头同等的话语权。而且在新技术不被人们理解时，标准就成为产品进入市场的法规与通行证，这对于企业占领市场制高点起着极为重要的作用。因此，该委员会的成立，对于我国化纤标准进军国际标准具有里程碑的意义。

　　■产业转移

　　典型事件：2012中国聚酯产业链可持续发展及产业转移论坛于11月21日~22日在重庆涪陵召开。论坛紧紧围绕如何突破原料、技术、品牌等瓶颈，实现化纤行业的可持续发展以及如何规划未来化纤行业的生产布局进行了深入探讨。11月21日，浙江龙腾科技发展公司与重庆涪陵区人民政府签订了在涪陵投资建设年产100万吨熔体直纺差别化涤纶纤维项目协议，自此拉开了化纤产业向我国主要的中西部城市——重庆市产业布局的序幕。

　　编辑点评：“十一五”期间，我国纺织行业开始了向中西部转移的行动，进入“十二五”之后，在国家有关政策和中西部地区政府的积极支持下，转移的速度进一步加快，中西部地区纺织行业的比重得到快速提升。产业转移是为应对劳动力成本的快速上涨和纺织资源紧缺矛盾的必然之路，然而转移不单单是在中西部建设新厂，重点要考虑产业链以及周边物流、市场等服务体系能否跟得上化纤产业转移的步伐。多一些高瞻远瞩的规划，总结东部地区的发展经验，将其落实到转移的每个新项目上，才不会重走高能耗高污染的老路。行业不能推倒重来，但是产业转移却是新生机会。

　　■时尚锦纶

　　典型事件：3月，在第九届中国国际纺织纱线（春夏）展览会上，由中国化学纤维工业协会锦纶专业委员会、纺织化纤产品开发中心携手打造的“多彩生活、时尚锦纶”首次登场。16家锦纶企业展示了他们的差别化、功能化时尚锦纶产品。

　　编辑点评：“莱卡”的成功让业内对工业品的市场潜质刮目相看。树立产品独特气质，塑造产品时尚性格，正是看准了锦纶优异的性能与潜在的市场需求。以时尚定位锦纶正是赋予产品面对大众的形象。而有了形象与性格，一件工业产品就有了终端产品的特质。这是品牌消费的第一步，也是化纤行业品牌建设的重要一步。

　　■科技进步

　　典型事件：2月14日，中共中央、国务院在北京隆重举行2011年度国家科学技术奖励大会，恒力集团下属核心子公司——江苏恒力化纤股份有限公司主持的“高品质熔体直纺超细旦涤纶长丝关键技术开发”项目荣获国家科技进步二等奖。

　　编辑点评：在“一根丝”摘取国家科技大奖的背后，是化纤企业对于科技研发的重视，是化纤企业重视科技进步的体现。科学技术转化为直接的生产力，为企业带来长远发展所需的竞争力。尽管前期投入资金、人才与时间都是巨大的，但它所带来的意义也是无可估量的。

　　■流行趋势

　　典型事件：3月，国家工业和信息化部消费品司、中国化学纤维工业协会、东华大学、国家纺织化纤产品开发中心在北京联合发布2012/2013中国纤维流行趋势报告。报告发布的未来十大流行纤维品种有：异型细旦吸湿排汗聚酯纤维，异收缩复合聚酯纤维，PTT、PBT聚酯纤维，阻燃粘胶纤维，全消光细旦聚酰胺6纤维，原液着色聚酯纤维，再生长丝聚酯纤维，聚苯硫醚纤维，竹浆纤维，壳聚糖纤维。

　　编辑点评：纤维流行趋势的发布，是我国化纤产业着力打造国产纤维品牌的重大举措。该流行趋势的发布将在推动纤维原料品牌建设，提升产业链整体品牌形象方面产生巨大作用。相比“面对面”的产业链衔接，更具官方色彩的纤维流行趋势报告蕴涵着更大的影响力。在化纤产业觅寻更多附加值与更大利润空间时，也使得纤维生产与终端制造形成合理衔接，这会有利于提高中国制造的整体品牌实力。

　　■低碳节能

　　典型事件：3月，盛虹化纤、恒力化纤、鹰翔化纤、新民科技四家企业成为国内首批中国化纤协会推荐进行碳足迹核算的企业，并顺利获得Intertek-CCFA产品碳足迹证书及绿叶标签。

　　编辑点评：对于企业而言，在这个提倡低碳环保的社会里，积极主动应对排放的温室气体并进行有效管控，顺应时代潮流。而对于碳足迹的关注，不仅是为了满足越来越严格的气候变化政策和环境保护法律法规的要求，更是为了满足企业自身发展的要求。碳足迹认证将有助于企业获得绿色信贷，降低融资成本，也有利于在未来的国际贸易纠纷中处于优势地位，同时也有利于提升中国化纤企业的形象。

　　■走出去

　　典型事件：2月，浙江富丽达集团对加拿大Neucel公司完成了全面收购；4月，浙江恒逸集团投资文莱大摩拉岛的PMB石化项目在文莱正式签约；6月，浙江桐昆集团洽谈投资控股加拿大油田公司项目。

　　编辑点评：实施“走出去”战略对于我国转移过剩的生产能力，调整产业结构，获取先进技术，突破贸易壁垒等问题具有重要意义。而中国化纤走出国门，也为全球资源合理配置做出积极贡献。随着“走出去”战略的不断深入，同时也应看到，“走出去”不仅涉及政策导向、资本运作、产业规划等宏观问题，也应考虑企业在新地域内的配套设施、管理模式、以及文化融合等具体问题。

　　　　未来——

　　缓慢复苏　加快转型

　　展望行业明年走势，化纤行业存在新增产能释放的压力，但投产的热情已经回归理性，而下游需求随着宏观经济逐步变暖开始好转。这从四季度的行情走势可以看出，一些化纤产品的价格开始出现反弹，赢利水平环比好转。

　　同时，随着行业投资高峰期周期性的变化，行业有望出现缓慢复苏，并实现利润的小幅反弹。但是化纤行业面临步入高成本时代的压力以及在全球经济依然不振的大背景下，行业或许进入微赢利时代。但是也应看到，在今年化纤利润大幅下滑之后，明年下游需求的复苏给行业竞争实力较强的企业开辟出更多的市场空间。

　　按照《化纤工业“十二五”发展规划》的部署，行业会加快转型升级速度。节能降耗、清洁生产、创新产品、品牌建设等工作依然是明年工作的重点。行业企业或延伸产业链，多元化经营的发展模式将会越发明显。