投资缅甸：“一张白纸”的机遇和风险

　　6月的仰光正值雨季，服装厂里愈发湿热，让人一进车间就恨不得马上逃离。缅甸的电力供应存在巨大缺口，不少企业需自备发电机，因此车间里使用空调在这里尚属于奢侈。这里工人们早已适应了这样的环境，对于前来车间参观的代表团一行，工人们有的埋头干活，有的好奇张望，也有人露出腼腆友善的笑容。

　　据代表团团长中国纺织品进出口商会副会长江辉介绍，参与考察的企业家阵容很豪华，不少企业的年销售额达到几十亿元，企业家的每一分钟都可谓价值千金。他们愿意花费一周时间来考察东南亚市场，足以说明未来向这一地区的产业转移已经成为企业家们关注的重点。

　　随着国内劳动力、原材料等要素成本的不断提升，越来越多的中国纺织服装企业将视线投向了东南亚国家，而缅甸和印尼，恰处于不同经济发展水平和市场开发程度的两端。

　　目前，已经有相当多的中国纺织服装企业在印尼投资设厂，而在缅甸的投资还几乎是一片空白。

　　在考察团成员中，天虹纺织集团董事局主席洪天祝显得格外兴致勃勃。天虹是全球最大的包芯纱纺织品供应商之一，拥有100万锭的产能，其中在越南的产能为40万锭，眼下天虹正在寻找新的投资地。“今年1月我刚到过缅甸，觉得这里有相当大的投资潜力。”

　　更多的企业家是初次前来探路。在全球最大的色纺纱线企业之一的华孚色纺股份有限公司董事长孙伟挺看来，“产业转移过程中，要对劳动力成本和劳动效率做乘法，光是人工便宜还不行。”在国内，华孚已经布局新疆，与当地政府共同投资建设新疆纺织工业城。而这种搭建工业园平台集聚发展的产业模式能否在缅甸或者印尼复制，是孙伟挺此次考察的重点。
　　
　　服装代工企业晨风集团董事长尹国新笑言：“我这次基本上是跟大家一起去玩玩的。”10年前他就开始把部分产能从苏南转移到苏北，但没有往中西部转移的念头，更没有向东南亚转移的打算。“在国内，熟悉另一个省份方方面面的情况就很不容易，在国外投资更要了解当地的法律制度、风俗习惯、宗教信仰等情况，水深水浅难以估量。”

　　“一次考察并不一定能促成一项投资，更重要的是发现市场的变化。”香港纺织商会会长陈爱菁预计，随着国内的汇率和人工不断上涨，两三年内很可能仅保留小批量的高品质订单在内地做。

　　“当前出现的订单转移是在中国成本优势相对减弱、企业放弃低端逐渐从中端向高端迈进的过程中，全球市场的一次重新分工，这是一个必然的过程。”中国纺织品进出口商会秘书长张锡安说。

　　目前，缅甸纺织业以服装加工为主，没有大型的纺织厂和染厂，纱线和面料主要依靠进口。三天里，团员们马不停蹄地参观了三家服装和一家制鞋厂。

　　缅甸的劳动力成本优势显而易见。目前，当地纺织工人的月工资大约在85美元，不仅大大低于我国400美元~500美元的工资水平，也低于周边其他国家。来自香港的卓越国际有限公司董事总经理刘秀云告诉记者：“7年前我去越南建厂时，工人月薪大致40美元，如今已经涨到260美元。”

　　除了工资，缅甸企业无须提供午餐和住宿，而这些福利待遇，在如今的中国企业中正逐年上升。此外，不少企业家觉得这里的工人比较纯朴，会比较好管理。

　　“你有没有发现，这个车间光线太暗？”

　　“他们做裁剪的大概有100个人，我们顶多用20个人。”

　　“他们的领子内衬是树脂的，很硬，我们早就不用那样的材料了。”

　　“他们车间里几乎没有专用设备，我们的专用设备有的一台就要几百万元呢！”

　　果真是“外行看热闹，内行看门道”。

　　在服装厂干了近30年的晨风集团董事长尹国新看出了不少门道：“这里的劳动效率要比我们国内低一大截，设备自动化水平还很低，虽然他们工资仅有我们的1/5，但工艺、技术、设备、管理都比我们要落后10到20年。”参观完缅甸的工厂，他更坚定了不向东南亚转移的选择：“我们的服装厂还是很有竞争力的，但缅甸的人工费用很便宜，所以像绣花等需要手工完成的工序在这里做比较有优势。”

　　考察团通过当地商会等机构还了解到，近年来缅甸地价飞涨，仰光周边已经达到每平方米450元人民币，而外国投资者不能买地，只能租地，且年限尚不确定。关税方面目前没有什么优惠，缅币则已经从1美元兑换1000缅元升值为1美元兑换830缅元。电力供应不足和缺乏深水港口更是投资设厂的两大障碍。

　　目前缅甸电力70%来自水电，极易受到枯水期电力不足的影响，当地华人戏称“缅甸就是没电”。一家受访企业的负责人就抱怨：“我们厂里买了三台柴油发电机轮流用，老用一台吃不消。”

　　香港镇安企业有限公司董事总经理李逢乐1995年到缅甸办厂，2004年因为政策原因遣散该厂，8年来他第一次重回缅甸评估投资可能性。“投资缅甸面临的最大问题跟1995年时没什么改变，还是港口问题。”他说，以前途经新加坡的货船到香港需要3周，现在也要20多天，以往货多时，经常出现在新加坡停船两三周的情况，影响出货期。“如果一下子几百家企业来缅甸投资建厂，当地港口、公路能否承受？”

　　缅甸是电视、手机、网络最晚进入的国家之一，除了联通CDMA手机，别的中国手机卡在这里都用不了。

　　从数字来看，尽管中国已成为缅甸最大的贸易伙伴和投资国，但目前中缅之间纺织业的贸易额几乎微不足道：今年1~4月，中国纺织服装对缅甸出口仅占对全球出口总额的0.27%。

　　缅甸与外部世界的经贸往来尚不是非常密切，从这些细节中可见端倪。从另一个视角来看，这也许正是商机所在。

　　在不少考察者看来，目前的缅甸除了劳动力优势，其余几乎都是劣势或不确定因素。洪天祝却依然看好这里长期的投资优势。“每平方米450元人民币是仰光一带的价格，而偏远一些的地区估计没有这么高。一旦企业建立起来，货物运输量大了，修建深水港口将是水到渠成的事情，这就是蛋生鸡还是鸡生蛋的问题。”

　　抱团则成为内地与香港企业家的共识。过去有些服装企业转移东南亚，没过多久就铩羽而归，原因就是当地不具备完整的服装加工产业链，拉链、纽扣等配饰都得从国内运过去。而抱团不仅可以做大做长产业链，提高成本优势和生产效率，还可以共同进行港口、道路、电力等基础设施方面的投资。

　　愿景听起来很美，而如今的缅甸工业区还是一片杂草丛生的景象，类似三通一平这样的基础工作也远没有到位。对于这个恰似一张白纸的市场，谨慎者可能觉得这是个不确定因素太多的地方，可以等等看看再下手，看好者又觉得这块尚待开发的土地让人充满期待，要抓住时机出手。

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　　缅甸：赴外投资新热土

　　丰富的天然资源，劳动力供应充沛，与中国接壤地缘优势。缅甸作为今年东博会的主题国家，其上升势头已经引起了各方关注。加之近期欧美逐步放开对缅甸经济制裁，该国政府对国外投资者的开放态度也使得缅甸正成为东南亚国家中的新兴投资热土。

　　缅甸纺织产业概况

　　就纺织服装产业而言，缅甸凭借政治经济改革、低廉成本优势、与美国、欧盟等国家和地区关系的正常化，再加上与周边越南、柬埔寨产地的配合，将产生更大的协同效应，缔造更多投资组合。据我们了解，韩国、日本等不少国家都对该国表现出极大的热情，以抢滩之势布局缅甸。

　　缅甸纺织业发展迄今已有200多年历史，1988年实行市场经济，吸引外资，开放给外商做来料加工。企业主要分独资、合资及民企，外资与本地厂比例为1∶50。本地工厂以生产布匹为主，包括梭织布、军服布；合资港厂以出口为主，同时亦开拓当地市场，工厂以赚取缅币（Kyat）支付当地工人薪酬。近年来，中国投资不断增加，累计已超过140亿美元。据ITMF统计，缅甸2010年有纺纱设备计环锭25万枚，气流纺锭1600枚，有梭布机5000台，生产力较低，六成纺品仍需进口。在东盟协议下，进口中国、韩国、日本等国纺织品可减免关税。

　　出口欧美前景看好

　　缅甸纺织品服装进出口总额2010年约为13.13亿美元，亦是以进口为多，有7.49亿美元，第一大来源是中国，占4.37亿或58.3%，其次是东盟及韩国，三者合占总额的85%。

　　在2003年美国对缅贸易制裁前，缅甸纺织品服装出口主要市场是美国和欧盟。2000年，缅甸对美国与欧盟纺织品服装出口分别占其出口总额的54.1%、34.6%。自美国对缅实施制裁后，缅甸纺织品服装不仅对美出口归零，对欧盟出口也大幅下降，而日本、韩国在缅出口市场地位则逐渐攀升。2010年缅甸纺织品服装出口中，日本居首位占32%、欧盟占31%、韩国占22%，三者合占约85%。预计美国对缅产品进口放宽并给予优惠后，缅对美、欧盟纺织服装出口都会大幅回增。

　　低劳动力成本是最大优势

　　总体来说，缅甸最大的优势是人工，最大的劣势是港口。投资缅甸的有利和不利因素分析如下。

　　投资的有利因素：

　　1.缅甸的劳动力成本低、资源丰富，且素质较高。缅甸政府设立纺织学校及职业先修学校培训人才，纺织工人供应充裕，素质稳定，工资低廉。厂长月薪由300美元~500美元，主管由150美元~300美元，而技术工人则由80美元~150美元不等。按规定，厂方须为工人购买劳工保险，但是否提供食宿没有硬性规定。中层管理人员方面，当地大学生供应及职业先修培训充裕，亦不成问题。此外，缅甸是信奉小乘佛教的国家，人民性情温和，热情好客，便于管理。且中专以上毕业生一般都懂英语，便于沟通。外国投资者可利用缅甸廉价劳动力的优势降低产品生产成本，增强产品的国际竞争力。

　　2.纺织服装出口日韩可获免税优惠。日本和韩国已经给予缅甸进口服装免税优惠。目前缅甸服装出口的最大的市场是日本，占了其出口额的34%，第二和第三位分别是欧盟和韩国。另据了解，欧盟也准备给予缅甸普惠制优惠，美国计划解除对其的贸易制裁。

　　3.税费优惠。企业设厂进口纺织机械，可以通过官方渠道申请进口享有三减两免，甚至更长优惠。进口设备货值超出免税部分，厂方须补缴余额。

　　4.政府为保障外国投资制定了一系列法规。1988年11月，政府颁布《缅甸联邦外国投资法》,积极鼓励外国到缅甸投资，并制定了减免税收的办法，放宽了外汇管理。该投资法不仅保护了外国投资者的权益，同时也消除了他们的疑虑。据缅甸国家经济顾问透露，国会可能在今年7月通过新的外商投资法，届时特别加工区及深水港建设计划将出台。

　　物流成本高是软肋

　　第一，物流设施建设不完善。首先缅甸本国没有深水港，货运多从新加坡转运，进出口贸易的物流成本较高，货运时间长。其次民航航班较少，目前无法保证小批量、交期短的服装出口贸易。

　　第二，电力供应严重不足。由于电力供应问题，工业园区每日保证提供8小时供电，下午4时后将供给民居优先使用。即便在仰光当地设厂，也需要自备柴油发电机，以便在限电或停电时维持生产。据悉，当地正在陆续进行发电厂建设，预期供电将有所改善。

　　第三，金融方面。缅币汇率不稳；缅币高企，两年间升了20%；目前除新加坡华人银行和中国银行外，很多银行均不接受缅币。

　　第四，尽管国内政局由动荡逐步趋于稳定，但还存在着一些不确定因素。