金融生态环境与资金流向

生态指生物与其生存环境之间的相互关系。近年来，生态学研究范畴不断扩大，不仅突破了原生物学的范畴，还出现了与社会科学相互渗透结合的趋势，如社会生态学、经济生态学等。金融生态一个很重要的方面就是资金与金融环境之间的相互关系。如果一个地方金融生态环境好，就会有更多的资金流入这个区域；如果金融生态环境不好，资金就会流出这个区域；这是市场经济中资金流动的必然。金融生态环境包括政策环境、经济环境、法律环境、信用环境和金融服务水平等。 　　我国是一个正在由计划经济向市场经济转轨的大国，各个地区的金融生态环境差异较大，在若干年前地区风险差异很大的时候，最差地区和最好地区的不良资产比率能相差１０倍。造成地区金融生态环境差异的主要原因，一是对银行业务进行行政干预的程度不同；二是在司法和执法方面对维护债权人权益的力度不同，譬如四家金融资产管理公司在回收资产时需要得到司法和执法方面的支持，由于各地支持力度不同，因而各地对同一类资产的回收率就很不相同；三是商业文化不同，在关系和裙带文化盛行的地方，其不良资产比例就明显偏高；四是过去商业银行实行贷款规模管理，各行将贷款规模按省市进行分解，资金并不是充分流动的；此外过去银行监管大多强调按地方划块，存在着不利于资金流动的现象。尽管上述很多原因是历史形成的并正在逐步变化，但这些原因尚未完全消失，有的还在导致新的地区金融生态环境差异。 　　随着改革的深入，商业银行自身的内部控制和风险管理正逐步加强，一些银行试着开始发展内部评级对风险进行评估，一些评级机构和资讯公司也在收集和公布这些内部评级结果，这无疑会形成一种压力，迫使风险较大的地区改进它们的金融生态环境。从各个方面汇总的情况看，当前商业银行内部评级考虑的主要因素有：地方行政干预的程度，不良资产比率，信用环境，在处置不良资产时能否在保证处置效率的同时保护债权人的利益，地方在司法、执法方面的力度以及对债权人的实际保护情况，各地在处理企业和金融机构关闭破产过程中的具体做法，对再贷款的偿还进度等。虽然各家商业银行的评价并不完全一致，但总体而言会出现一个平均值，这个平均值将成为一个重要的参考指标，并促使商业银行和地方政府之间的关系发生重大变化。地方政府会日益重视商业银行在内部评级中对本地区的看法，因为在将来商业银行在资金调度、信贷授权、信贷最终决策方面的实际影响力可能要比某些项目更加重要。总之，随着巴塞尔资本协议和内部评级体系的执行，将会造就更好的微观经济基础，并促使地方政府努力改进本地区的金融生态环境。　 　　地区金融生态环境将来可能会极大地影响资金的流向。根据比较优势理论，任何地区都有自己的比较优势，只要有正确的发展战略和准确的产业定位，就应该能够建立自己的竞争力和吸引力；只要能不断改善地区金融生态环境，就能够吸引越来越多的资金流入该地区。