稳中弱势运行 价上激烈竞争
——— 八月份纺织原料及纱、布行情述评

八月份纺织原料、纱、布价格走势统计表

表一                                                         单位：元/吨、元/米

 ①价格数据为平均价格。②T/C纱、布的原料配比都是65/35混纺。

        棉花：本月国内的棉花价格（企业购棉均价）仍在较高的价位上运行，但盘整中弱势运行之态十分明显，基本上是一路小幅下降的走势。可是在下旬末（8月26日始），却突然有200～300元/吨的反弹回升，且229级棉花的货源相当紧张。至月底，328级原棉运行在13250元/吨（到厂均价）的价位上。八月末的棉价与七月末的棉价相比，下降了100元/吨，降幅在0.75％，但八月下旬的当月最低棉价（13000元/吨）与七月末的棉价相比，则下降了350元/吨，降幅在2.63％。（参见表一）

        棉花价格本月在高价位上弱势运行，小幅下降的主要原因一是纯棉纱、布行情平缓不振，导致企业购棉减少；二是棉厂（商）准备收购新棉而清库所致。月末棉价的突然反弹回升，则是因为受到新棉上市时间比往年延迟的影响所致，当然，其中也不乏人为炒作的因素。据棉区的调研显示，因为近期阴雨天气的影响，棉花的成熟期延长，造成了摘棉和收棉时间相应的后延。估计新棉开摘要到9月中旬，比往年推迟半个多月。在新、陈棉花交替期延缓的近20天时间里，就形成了棉花供应接济不上的“空挡”。在这种情况下，棉厂（商）手中仅存的陈棉价格必然要反弹回升。而个别受资金制约存棉接济不上的企业，也只好无奈的采购部分高价原棉以维持生产。

        八月份的国际棉价则是在8月1日Cotlook A与Cotlook B分别猛增2.45美分/磅和2美分/磅后，呈波浪形稳中盘整的走势。8月29日的Cotlook A与Cotlook B比7月31日分别上升了1.70美分/磅（折合人民币为354.04元/吨）和1.60美分/磅（折合人民币为333.21元/吨）。而8月29日的Cotlook A与Cotlook B则比8月1日分别下降了0.75美分/磅（折合人民币为156.19元/吨）和0.40美分/磅（折合人民币为83.31元/吨）。8月7日Cotlook A与Cotlook B都曾升至本月的最高价，分别为61.45美分/磅（折合人民币为12997.40元/吨）和60.25美分/磅（折合人民币为12747.49元/吨）。至8月29日月末，Cncotton A的价格比Cotlook A的价格高133.21元/吨，而Cncotton B的价格则比Cotlook B的价格低280.29元/吨。（参见图一和表二）

Cotlook A/B指数（折人民币）与 Cncotton A/B指数对比表

表二                                          单位：元/吨

        化纤：虽然涤短纤的价格在七月末已经触摸到了万元关口，但本月涤短纤的价格总体上却是弱势运行的态势，八月上半月还在勉力维持平衡，可是中旬以后，则疲态尽显，逐日走低。至月末运行在9700元/吨（到厂均价）的价位上。其八月份比七月份降价150元/吨（到厂均价），降幅为1.52％，大于当月棉花0.75％的降幅（参见表一和图二）。涤短纤价格的弱态，主要是下游纱、布市场迟迟难以启动，缺乏强力支撑所致，其仅靠原料成本的拉动当然是势难持久了。由于新棉上市以后，按常规将会出现棉价在较低的价位上运作的行情，再加之九月份下游市场是否能够象预料的那样全面启动尚难乐观，因而在短期内涤短纤的价格谋求弹升上扬的意愿将会阻力重重。

        八月份粘胶短纤的价格走势基本也是在高价位上弱势运行，但相对原棉和涤短纤而言，粘胶短纤的价格走势则较为平稳。其八月末比七月末的价格仅降低了25元/吨（到厂均价），降幅仅为0.01％。即便是八月份的最低价格也仅比七月末降低了75元/吨（到厂均价），降幅仅为0.59％。截止到七月末，粘胶短纤的运行价位在12800元/吨（到厂均价）。（参见表一和图二）。粘胶短纤价格在弱势中平稳运行，但降幅较小的原因主要是秋、冬季节传统的仿毛面料和西服面料开始上市，人棉纱和T/R纱的需求量增加所致。但从近期原料行情的走势，特别是原棉价格在新棉上市之后将要出现的较低价位的运作走势，都对粘胶短纤形成了迫其触顶回落的较大压力，故对其后市的走势已难持乐观的态度。

        纱线：八月份的纱线行情稳中趋淡、弱势运行的态势愈加明显，且打破了自七月份中旬以后，纱线价格在棉价升涨的形势下虽然跟升艰难，但却依然“坚守”价位、保持了暂时稳定的平衡局面。在月初销势愈加平缓和棉价回落的双重压力下，纱线价格出现松动并于八月中旬开始小幅回落。

        八月份与七月份相比，几个代表品种的纱线价格变动情况是：纯棉纱中的OE C16^SD和J C32^SD的价格没有变化；普梳粗、中支纱P C21^SD、P C32^SD、P C40^SD的价格分别下降200元/吨（均价）、150元/吨（均价）和200元/吨（均价），降幅分别为1.13％、0.78％和0.98％，价格下降的幅度均大于本月  棉花价格0.75％的下降幅度；精梳纱中J C40^SD的价格则下降250元/吨（均价），降幅为1.06％，其下降的幅度也大于本月原棉价格0.75％的下降幅度。T/C混纺纱中的P T/C65/35 45^SD和J T/C65/35 45^SD纱的价格没有变化；P T/C65/35 21^SD纱的价格则上升了100元/吨（均价），升幅为0.68％。（参见表一）             

        本期纯棉纱销势走弱、价格下调的主要原因是缺少下游需求量的支撑所致，且市场销量主要以消化库  存为主。而纯涤和T/C纱线的下游需求支撑也不是十分有力，故而不但纯涤纱价已经下调，T/C纱价也已经在月末的平稳之中显露出疲弱之态。人棉纱和T/R纱的售价基本保持平稳，虽然生产传统西服面料和仿毛面料的布商近期对T/R纱线的需求有所放大，但纱线价格尚未能提升；人棉纱因季节关系，量、价仍能保持平稳已属不易，运行也呈弱势。

        从本月纱线价格的走势可以十分明显的看出，国内纺织市场结构不平衡、低档产品比重过大、行业产业链较短的畸形现象。因此，每当市场发生波动的时候，表现最为“活跃”的肯定是低层次上的产品。在这个层次上，同业之间的竞争也就表现的最为惨烈，而且竞争的焦点首先集中到价格上。且每一次激烈的价格大战之后，总有一些企业受到“伤筋动骨”的惨重损失。在八月份国内纺织市场传统淡季即将过去，但仍受到“非典”滞后影响的“转折”时期，面对着巨大的市场压力，各生产厂家被迫通过激烈的价格“白刃战”去争夺一块“市场蛋糕”，也实在是令人感叹的无奈之举。

        坯布：八月份仍在淡季氛围之中运行的坯布市场，虽然难以超脱其弱势运行中疲弱平缓的状态，但也难掩其逐步由淡转旺的点点商机。本月销售的产品，除月初尚有少量夏季薄型面料在收尾外，基本以国内客户加工的秋、冬季节的服饰面料和家纺面料为主，充分体现了季节交替的特色和市场将逐步由淡转旺的特点。坯布销售价格总体上虽难提升，但基本稳定。上市产品的价格中，以订单产品的价格较好；从类别上看，T/C 产品的价格相对较好。从所统计的几个代表品种的价格变动情况上，可以很明显的看出，坯布市场在八月份的“过渡时期”弱势且平缓运行的态势，如：P C21×21 108×58 47”纱斜、 P C30×30 68×68 50”细布、P C40×40 133×72 47”府绸等纯棉产品的价格都与七月份持平；而P C40×(40+40D) 120×60 64”弹力府绸的价格则下降了0.05元/米（均价），降幅为0.87％。其实，相比而言P C21×21 108×58 47”纱斜和P C40×40 133×72 47”府绸本月的销势都比较好，就是因为属于大家都能做的传统大陆品种，货源较充裕而致价格升不上去。纯棉P C40×(40+40D) 120×60 64”弹力府绸本月的销售也比较好，价格反而有所下调，当然纯棉弹力布中16^S 、32^S等中、厚型和经纬双弹型的品种陆续上市的冲击，也是迫其价格下降的原因之一。涤棉混纺坯布中的P T/C65/35 45×45 110×76 47”府绸和J T/C65/35 45×45 133×72 63”府绸的价格分别上调了0.07元/米（均价）和0.05元/米（均价），升幅分别为2.39％和0.39％，售价上升的主要原因是短期内市场需求量较大，其次是纶涤短纤原料涨价的滞后影响。（参见表一）

        国内长江和黄河中下游流域的纺织市场历来有“七淡八活九旺”的经验之谈，今年由于受到“非典”滞后效应的影响，淡季时间肯定要比往年有所延长，但是从八月份的市场行情看，还是逐步显露出了丝丝“活”起来的迹象。

        时下市场逐步“活”起来的主要动力是秋、冬季节应季面料的逐步上市。一是传统的西服面料、裤料、仿毛面料、风衣面料等已经订织和上市，虽然量小价低，获利甚微，但却起到了起动生产和凝聚市场人气的作用。二是许多厂（商）家已将今年新研制成功的诸多时装面料、茄克面料、风衣面料、西服面料、裤装面料和家访面料等新品种提交服装或家纺厂（商）过目挑选，许多服装或家纺厂（商）也已经在制作样品，准备待试销成功后，就批量订织或进货。三是已有部分加工外单产品的服装或家纺厂正在订购或选购合适的面料，如纯棉布中的中、厚型弹力布与牛仔布，灯芯绒，弹力平绒，休闲装布料，花绒布，衬衫布，宽幅、特宽幅中平布，床上用品布料等；化纤（混纺）布中的宽幅涤棉府绸，中厚型涤麻混纺面料，毛涤混纺西服面料，麂皮绒，条纹绒，格子毛涤面料，混纺灯芯绒，变色龙复合布等。

        当然，目前制约市场旺季形成的最大问题仍然是外贸出口业务量还没有达到或超过“非典”之前的水平。特别是一些中小型的纺织企业和改制尚未完全到位的原老牌国有企业，其处境最为困难。而在目前激烈的价格战中无奈的“纠缠”的，也正是以此类企业居多。

        后市展望：纺织市场行情是受原料资源的丰、歉和市场需求量大、小这双重因素的综合作用影响的。由于新棉采摘和收购时间的后延，使得近段纺织市场的变数陡增。纺织原料的动态素以原棉价格为最大的变数，从目前得到的已经零星开始的收棉（籽棉）行情看，新疆（北疆）棉为4.50元/公斤，山东鲁北地区在4.80～5.20/元/公斤，鲁西北地区在5.20～5.40/元公斤。按此估算，皮棉价格不会低于12500～13000元/吨，也就是说可以初步预计新的棉花年度的棉花价格不会走势太低。再加之市场需求受“非典”滞后效应的影响，传统旺季姗姗来迟的现实状况的制约，预计九月份的纺织市场行情仍将处于动荡的、弱势运行的“过渡时期”。特别是九月上、中旬，纱布价格将会在弱势运行的态势中下滑走低，而九月中、下旬的行情会运作到什么程度，尚需看棉价和布市的走势而定，但毕竟季节不等人，市场“活”而趋“旺”只是时间早晚的问题。生产企业和市场人士对此应有充分的心理和物质准备，同时应加强销售工作的力度，及时抓住和利用稍纵即逝的有限商机，掌握主动，跟上市场变化的节奏。