农业部2005年10月棉花市场监测报告

　　一、棉花面积下降，单产略降，预计总产为550万吨 　　10月进入新的棉花市场年度的收获旺季。根据农业部种植业司调查统计，2005年我国棉花种植面积为7477万亩，较上年减少1058万亩，减幅为12.4%。根据中国棉花景气报告和农业部分析预测小组棉区调查。虽然棉花生长期间总体好于往年，但由于棉花生长后期，长江流域和黄河流域棉区许多地方连续阴雨天气，使棉花产量受到较大影响。预计全国棉花平均单产低于上年水平为73公斤/亩，总产量为550万吨，低于前几个月的预计水平。 　　二、9月份棉花进出口贸易逆差巨大 　　据海关总署统计，我国棉花进口继续保持强劲势头。9月份我国进口棉花31.3万吨，处于2005年月度进口量的较高水平，同比增长4.35陪，环比减少16%；2004/05年度（2004.9-2005.8），我国累计进口棉花166万吨。2005年1—9月，累计进口棉花180万吨, 比上年同期增长1%；同期累计进口额达22.1亿美元。9月份棉花出口继续萎缩，月内出口棉花52.44吨，同比减少981吨，降幅为95%。9月份净进口棉花31.3万吨，贸易逆差为3.88亿美元。2005年1—9月，净进口棉花近180万吨，贸易逆差达22.1亿美元。9月份，进口棉花主要以一般贸易方式和进料加工方式为主，其中一般贸易进口15.5万吨，占进口总量的49.5%。进口棉花主要来自于美国、澳大利亚和布基纳法索。其中，进口美国棉花15.99万吨，占进口总量的51%。出口棉花全部为一般贸易方式，主要出口国为日本。 　　三、2004/05 年度棉花产量创历史纪录，仍然产不足需。预计2005/06年度，资源紧缺矛盾进一步加剧。 　　我国纺织业继续保持较高的增长速度。据国家统计局统计分析，9月份国内纺纱量为124.16万吨，折合用棉84.2万吨。较去年同期增加24.7万吨，同比增幅24.9%；较上月增加6.24万吨,环比增幅5.29%。 2004/05年度（2004年9月-2005年8月），我国纱产量为1263万吨,折合用棉花856万吨，同比增幅为26%。2005年1—9月，我国累计纺纱量为988.2万吨，较去年同期增加205.03万吨，增幅26.2%。 　　2004/05年度,国内棉花需求892万吨。其中纺织用棉856万吨，军需民用絮棉20万吨，棉花正常损耗15万吨。加上棉花正常出口0.5万吨，全年棉花总消耗量892万吨。 　　根据上述分析，尽管2004年我国棉花产量创历史最高水平的632万吨，由于纺织用棉的继续增长，国内棉花仍然产不足需，年度棉花产需缺口达到259万吨。如果加上2003/04年度的期末转存的152万吨，2004/05年期末库存仅有58万吨。需要说明的是，根据以往几个月的分析，我国棉花资源缺口较大，但就年度棉花消费量和进口状况分析推测，可能在2003、2004两年中，存在未列入统计的种植面积和产量，为了预测的准确性，将这一部分以100万吨分别计入2004/05年度的期末库存中。由此估测2004/05年度棉花期末库存158万吨，库存消费比为17.7%，处在库存消费比的强警区域。 　　根据目前最新调查的棉花产量，预计2005/06年度，棉花总供给量为988万吨，其中当年产量约550万吨，期初库存158万吨，预计进口棉花280万吨。国内消费量为886万吨，其中纺织用棉量为850万吨，军需民用絮棉20万吨，正常损耗15万吨，正常出口1万吨。预计2005/06年度，当年产需缺口为335万吨，如果棉花进口量保证完成280万吨，期末库存也仅有102万吨。库存消费比也仅为11.5%，仍处于强警区域之内。 　　四、2004/05年度全球棉花供需基本平衡。2005/06年度，产量与消费量均有增加，全球供求基本平衡。 　　根据国际棉花咨询委员会（ICAC）10月份月报分析，2004/05年度，全球期末库存为1131万吨，比9月份预测的1090万吨增加。全年度全球棉花的平均价格为52美分/磅。该月报还分析认为，2005/06年度，全球棉花供求量及进出口贸易量均较上年增加，产量将达到2496万吨，比上月预测数上调56万吨；消费量为2406万吨，较上月预测数调高14万吨；预计全球出口总量将达815万吨，较上月预测上调6万吨。由于本年度全球棉花供求均有上升，预计本年度期末库存为1042万吨，较上一年度减少89万吨，减幅为7.8%。 预测本年度的Cotlook A指数为59美分/磅，每磅比上一年度上涨7美分。 　　同期，美国农业部（USDA）发布的10月份全球棉花产消存预测认为：本年度全球棉花产量为2426.3万吨，较上月调减2万吨；预计消费量会达到2458.7万吨，较上月预测数上调了15.8万吨。由于需求增加，预计棉花进出口贸易量大幅增加，分别将达到887万吨和876万吨。由于消费增加预计全球期末库存为1110万吨，较上月的预测数下调了4.8万吨。 　　10月份美国农业部的分析月报还认为，由于天气状况不佳，阴雨天气较多，2005年中国棉花产量，将比上月预测数下调22万吨，预计新棉产量为533.4万吨。旺盛的消费势头没有改变，预计将达到903.6万吨。据此本年度中国将进口棉花337.5万吨。 美国虽然屡遭飓风袭击，但由于单产的改进，美国棉花整体产量受损不大，预计的美棉产量为494.6万吨，较上月预测增加了9.5万吨，出口量将为348万吨。印度今年形势良好，棉花产量看好，USDA预计其总产量会达到413.7万吨。巴基斯坦棉花产量为206.8万吨。 　　五、棉花收购价格看涨，国际、国内市场价格继续走高，两个市场价格差距仍然较大 　　10月份是2005/06年度棉花收购的旺季。据各棉区调查，由于棉花供求缺口较大。新棉开秤以来收购价格看好。据农业部农村固定观察点办公室9月份月度分析报告，当月全国籽棉的平均收购价格5.26元，较上年同期上涨0.5元/公斤，上涨幅度为11.9%。其中黄河流域棉区为5.27/公斤，长江流域为5.3元/斤，新疆棉区为5.2元/斤。进入10月以后，棉花收购价格继续走高，截止到10月25日，各地棉花收购价格均大幅上调，全国棉花籽棉收购价格约在5.6—6.0/公斤，较上年同期每公斤上涨0.5—0.9元，上涨幅度12.2—22%。据调查分析，由于受卖跌不卖涨的心理因素影响，许多农户还存在惜售心理。由于本年度棉花价格上涨较大，许多收购商与加工厂心有余悸，因而收购市场没有出现火爆局面。 　　进入新年度以后，随着棉花供求形势的发展，国内棉花到厂价格开始上升。9月份，国内平均价格为13359元/吨，同比上涨3.5%。10月份以后，随着供求形势的进一步明朗，棉花价格持续上涨。据中国棉花信息网，10月25日中国棉花价格指数14248元/吨，同比上涨2629元/吨，上涨幅度达22.6%。比9月平均价格每吨上涨889元，涨幅达6.6%。 　　同期，国际价格出现上涨，9月份具有代表性的国际棉花价格CotlookA指数北美到岸价格的平均数为53.9美分/磅，折合人民币11191/吨,同比下降6.7%，环比下降0.3%。进入10月份以后，国际价格上涨速度提升，10月1—25日，CotlookA指数的平均价格为57.85美分/磅，折合人民币11988元/吨，虽然同比下降1.4%，但环比增长7.1%。 　　总之，新棉花年度以来，国际国内棉花价格呈现出三个特点，一是，虽然棉花价格总体呈现上升趋势，但棉花收购价格上涨启动速度快于棉花收购价格，或是说，对棉花供求形势的反应快于棉花到厂价格；二是，棉花收购价格的上涨幅度大于棉花到场价格的上涨幅度，反映在同比和环比涨幅两个方面；三是，国际价格的上涨幅度小于国内价格的上涨幅度，国际国内棉花差价仍然较大，两个市场的每吨价差在2000元以上。 　　六、政策建议 　　1、建议各级政府加强对农户的宣传引导，让农民学会认识、了解和掌握棉花市场波动规律，避免盲目跟风，吸取2003年惜售的教训，适时、适量的出售棉花。正确把握时机，赢得好的收益，确保植棉收入的稳定提高。 　　2、加强棉花市场管理，棉花经营企业注意防范经营风险。在棉花市场行情较好的情况下，注意保证质量，建立良好的信誉，保证棉花市场健康稳定发展。