国内涤纶长丝行业分析与市场预测

来源：锦桥纺织网发布时间：2004-8-5 8:45:43

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    一、市场情况分析
    近期，由于上游原料价格的上涨，导致了国内外市场上的涤纶长丝产品价格出现了跟涨趋势。关于上游原料方面例如像国际市场上亚洲地区合同方面的8月份 PX合同结算价被锁定在745美元/吨CFR亚洲，比7月份高出10美元/吨，聚酯原料PTA和MEG均出现了大幅上扬，如BP宣布8月份PTA合同价为750美元/吨，比7月份合同执行价格上涨了30美元/吨，而现货市场PTA华东市场现款自提成交价格平均为7750元/吨，而下游聚酯产品虽然出现跟涨，但根本无法将上涨的成本全部转嫁到终端面料环节上去。目前涤纶长丝产品市场价格勉强比较稳定。
    回顾7月份涤纶长丝市场行情，可以说国内外市场上的涤纶长丝产品市场价格是在振荡中上行的。⑴DTY类产品规格为150D/48F的涤丝产品国际市场现货价格从7月初的1135美元/吨，上升至7月底的1200美元/吨，上升幅度为65美元/吨。与此同时，国内如华东市场上的该产品平均价格也从11800元/吨，上升至最高12500元/吨，上涨幅度为700元/吨。加之，国内一些联合报价体系也将该规格的产品从7月初的11700元/吨上调至目前的12300元/吨，上涨幅度为600元/吨。此外，差别化产品如细旦品种DTY75D/72F网络涤丝价格在15300-15500元/吨的平均价格上徘徊着。自从进入8月份以来，涤纶长丝DTY市场价格继续着7月底的上涨行情，如国内华东地区一些联合报价体系也将主要规格的DTY300D/96F（网）丝联合报价为12100元/吨，比上周报价上升了300元/吨，华东市场上像DTY150D/48F与300D/96F这些用量大的产品销售量也跟着大，其生产企业一般没有什么库存可言。因为纺织企业开始织造秋季穿的服装面料了，由于都是厚型面料当然使用原料要大了。与此同时，一些细旦DTY价格在上升着。⑵浙化联等六家涤纶长丝生产企业把POY类产品如POY150D/48F的结算价格从7月初的10700元/吨上调至7月下旬的11100元/吨，上涨幅度为400元/吨；然后同时又把挂牌价从7月初的11000元/吨上调至7月下旬的11300元/吨，上涨幅度为300元/吨。而进入8月份以来，涤纶长丝POY整体价格仍然在继续上涨着，涤纶POY100D/96F规格的产品市场价格为11300元/吨，而浙化联等六家涤纶长丝生产企业把POY类产品又联合自律报价比7月底上涨了100元/吨，像150D/48F报价为11200元/吨，市场成交价格一般为11000元/吨。另外，还有一部分有色POY丝的市场成交价格一般在11400元/吨上徘徊，由于国内许多POY生产企业生产的产品都自产自用，前纺车间生产出了POY原丝后，又将其产品推到后纺车间进行加弹，所以很少有什么企业能够提供给加弹企业进行后加工的POY外卖丝。⑶中石化4方的比如FDY150D/48F涤丝长丝报价也从7月初的11100元/吨上调至7月底的11500元/吨，上涨幅度为400元/吨、FDY68D/24F涤丝价格也从12400元/吨上升至12600元/吨，上涨幅度为200元/吨。国内也有个别FDY复合丝上调幅度实在惊人，竟然在7月的仅仅半个月时间里就上涨了800元/吨幅度。自从进入8月份以来，“中石化4方的比如FDY150D/48F涤纶长丝报价普遍比7月底上调了200元/吨，特别是一些秋冬季节面料织造上使用的粗旦丝价格上升了300元/吨。加之，国内部分粗旦丝FDY生产厂家的减产，也使得该产品因为货源少而导致比其他产品价格上涨幅度大。
    通过以上数字显示可以得出一个结论：从总体情况看，涤纶长丝各类产品的市场价格7/8月份时间段里的上涨幅度是参差不齐的，但是基本上还是跟着原料价格上涨而上涨的。
　　二、回顾2004年上半年涤纶长丝资源增势仍然十分强劲
　　根据国家统计局和中国海关的统计数据，我国2004年1-6月份涤纶长丝产量为337.84万吨，同比增长34.84%；1-6月份进口涤纶长丝19.39万吨，出口5.72万吨，新增资源（产量＋进口）357.23万吨，净增资源（新增资源－出口）351.51万吨。与上月相比，涤纶长丝行业2004年6月份产量和进口均有所上升，从而使得当月新增资源和净增资源均比上月有所增加。从涤纶长丝的进出口单价看，2004年6月份长丝进口平均单价1616.55美元/吨，出口平均单价1489.83美元/吨，均比上月明显上升（表1）。
                       表1     我国涤纶长丝2004年6月份统计数据

	产量	进口数量	出口数量	新增资源	净增资源	进口单价	出口单价
	万吨	万吨	万吨	万吨	万吨	美元/吨	美元/吨
2004.01	47.99	3.08	0.64	51.07	50.43	1361.96	1339.76
2004.02	59.49	3.83	0.84	63.32	62.47	1381.9	1432.85
2004.03	54.66	3.97	1.09	58.63	57.55	1358.85	1364.28
2004.04	59.23	2.52	1.05	61.75	60.69	1882.97	1450.54
2004.05	56.22	2.77	1.14	58.99	57.86	1537.16	1386.67
2004.06	60.25	3.21	0.96	63.46	62.5	1616.55	1489.83
04.1-6	337.84	19.39	5.72	357.23	351.51	1500.15	1413.01

　三、涤纶行业经济指标
　　根据国家统计局公布的数据，我国2004年1-6月份涤纶全行业工业产值567.97亿元，其中国有企业为93.72亿元，占16.50%，非国有企业474.25亿元，占83.50%；全行业产品销售收入总共为544.45亿元，其中国有企业为92.31亿元，占16.95%，非国有企业为452.14亿元，占83.05%；全行业实现利润11.15亿元，其中国企0.09亿元，占0.81%，非国企11.06亿元，占99.19%；可见国有企业以六分之一的产值，实现了六分之一的销售额，但只赢得不到1%的利润，表明国有企业经济运作效果并不理想，经营效益也不稳定（6月份亏损2748.1万元）。从表2可以看出，非国有企业注重产品出口，其出口交货值为14.51亿元，占全行业的94.59%，而国有企业只占5.41%；其次，国有企业产品的产销率为97.93%，高于非国有企业的95.24%，表明国有企业亏损销售现象较为严重；此外，国有企业利润率为0.10%，也低于非国有企业的2.45%；并且，国有企业超过二分之一公司亏损，而非国有企业的亏损比率仅为三分之一，表明国有企业中的亏损企业对全行业形成了拖累。
表2 我国涤纶行业2004年1-6月份经济指标数据

企业性质	工业总产值现价	产品销售收入	利润总额	出口交货值	利润率	亏损面 %	产销率
企业性质	(万元)	(万元)	(万元)	(万元)	%	%	%
全体	5679725	5444549	111494	153435	2.05	35.7	95.68
国有	937220	923101	896	8372	0.1	51.52	97.93
非国有	4742505	4521448	110598	145063	2.45	34.31	95.24

    四、下游织造情况
    由于涤纶长丝生产企业仍在继续上调着产品出厂价格，有些销售情况非常好的企业在8月初部分厂家上调幅度在300元/吨，如华东地区的七方DTY150D/48F联合报价为12300元/吨、中石化的四方FDY 150D/96F报价上升至11400元/吨等等，虽然涤纶长丝价格逐渐上涨着，但是由于下游全涤或者混涤面料的价格并没有相应跟着纤维一同上涨，正好目前还算是纺织行业淡季之时，市场上对面料的交易量仍然不太高，自进入8月份开始，国内华东地区面料的市场成交量就在360-420万米之间，虽然个别韩国驻上海地区的贸易商声称自己接到了大量来自韩国以及日本境内服装商的订单，由于在国内面料交易市场上根本没有找到国外服装商要的面料。韩国贸易商无奈之下不得不跟台湾或者印度商人联系，是否能找到服装商所提供的面料式样？最近，已经有一些服装生产企业开始采购秋季使用的面料了，因为根据笔者电话采访获悉，一些服装生产企业已经设计好了估计2004年秋天消费群体喜欢的服饰，现在正紧锣密鼓赶制，准备提早推向市场以求早日获得利润。
    五、市场后市预测
　由于7月份涤纶长丝产品上涨原因与部分地区涤纶长丝企业的限电限产以及运输成本增加有着直接的关系，对于后市而言，8月份涤纶长丝产能利用率仍然为40-50%，这种状况一天没有改变就一天直接影响着涤纶长丝的生产量，大部分涤纶长丝生产企业的库存并不大。特别是华东地区涤纶长丝后纺车间的生产线普遍停机现象非常严重，像部分拥有50-100台加弹机的涤纶长丝生产企业其后纺开工率为30-40%，如此一来，涤纶长丝DTY产品的生产量也就大幅度的减少了。另外，像FDY丝下游用户使用的也比较多，但是该产品的社会库存一点不大，后市预计涤纶长丝产品总体上在上游原料价格不会明显走软情况下应该是还具备上涨空间的，但是也不排除个别夏季制作面料用的细旦产品以及不太紧俏的产品出现下跌行情。

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