上半年，国内市场需求逐步恢复，生产供给持续增加，经济运行整体回升向好。6月，受供应偏紧、新棉减产预期等因素影响，国内棉价在前半月快速上行，月中创本年度以来新高，16日中国棉花价格指数(CCIndex3128B)最高涨至17540元/吨；之后因纺织处市场淡季，成品库存增加，企业开机率下降，棉价向下传导不畅，出现小幅回调。国际棉价总体震荡下行，月底有所反弹，内外棉价差持续扩大。中国棉花协会预计，2022年度全国棉花产量662.2万吨，同比增长14.7%；进口量160万吨，同比下降7.4%；棉花消费量、出口量分别760万吨、3万吨；期末库存891.2万吨，同比增长7.1%。

一、新疆棉花长势不及往年

6月，全国棉花陆续现蕾开花，新疆因前期不利天气，棉花生长缓慢，长势普遍较弱，发育进程明显晚于往年；内地棉花长势总体较好，尽管部分棉区出现干旱，但对棉花生长影响不大。中国棉花协会调查显示：截至6月30日，全国棉花现蕾率98.3%，高于去年同期0.6个百分点；只有31.1%的调查户反映棉花总体苗情较好，同比低19.9个百分点。全国棉花病虫害发生较轻，其中病害较轻的面积有69.8%，同比低13.1个百分点；虫害较轻的面积有73.8%，同比高18.7个百分点。

二、国内棉价上涨创年度新高

6月上旬国内宏观氛围转暖及市场预期棉花供应偏紧，期现货市场价格持续上涨，月中下旬下游纺织需求转弱，支撑力度有限，棉价向下传导不利，国内棉花现货价格承压下行。月内棉企销售积极性较好，但正值纺织淡季，下游需求持续转弱，补库意愿逐渐转弱，多刚需采购为主。国际棉价整体震荡下行，主要受美国旱情持续好转、弃耕率下降及美联储加息预期等利空因素影响。6月30日，中国棉花价格指数(CCIndex3128B)17304元/吨，环比上涨896元；月均价17280元/吨，环比上涨915元，同比下跌2959元。同期，CotlookA指数92.5美分/磅，环比下跌1.7%，同比下跌40%，折1%关税价格15856元/吨，低于国内棉价1424元，较上月扩大921元。

三、商业库存降幅有所放缓

6月，纺织行业处传统淡季，企业开工率略有下降，仅适量采购，国内棉花商业库存环比继续下降，降幅有所放缓。截至6月30日全国棉花商业库存289.69万吨，较上月减少59.59万吨，减幅17.1%，减幅较上月低3.7个百分点；较去年同期低82.53万吨。出疆棉运输量再度下降，当月新疆棉花专业仓储库出疆发运量38.19万吨，环比下降13.52万吨，降幅26.1%，高于去年同期19.8万吨。

四、纺织需求走弱成品库存增加

6月，纺织下游订单逐渐走弱，棉纱价格跟涨乏力，纺纱利润持续下降，甚至出现亏损，企业限产停产持续增加，开机率下降，皮棉需求较弱，企业采购谨慎。据调查，纱产量环比下降了1.7%，同比仍高7.4%；布产量环比下降了2.8%，同比高2.4%。截至6月30日，纺织厂在库棉花工业库存量82.22万吨，较上月底减少3.22万吨，同比增加24.31万吨。

受重点市场需求收缩、订单外流影响，6月我国纺织品服装出口同比下降，但环比逐步改善，出口仍保持一定韧性。海关总署数据显示：2023年上半年我国纺织品服装出口1426.8亿美元，同比下降8.4%。6月纺织品服装出口269.9亿美元，同比下降14.4%，环比增长6.6%。

五、棉花进口量下降

据海关总署数据显示，6月我国进口棉花8.3万吨，环比下降23.9%，同比下降49%。来源国中美国仍排在首位，占比6成。2023年上半年我国进口棉花58万吨，同比下降49.6%；2022/23年度前10个月我国进口棉花114万吨，同比下降24.2%。

六、有关部门将组织销售部分中央储备棉

7月18日，有关部门发布公告，根据国家相关部门要求，为更好满足棉纺厂用棉需求，近期组织销售部分中央储备棉。时间：2023年7月下旬开始，每个国家法定工作日挂牌销售；每日挂牌销售数量根据市场形势等安排；挂牌销售底价随行就市动态确定，原则上与国内外棉花现货价格挂钩联动，由国内市场棉花现货价格指数和国际市场棉花现货价格指数各按50%的权重计算确定，每周调整一次。

七、棉花进口滑准税配额发放

7月20日，国家发展改革委发布公告，为保障纺织企业用棉需要，经研究决定，近期发放2023年棉花关税配额外优惠关税税率进口配额(以下简称“棉花进口滑准税配额”)。本次发放棉花非国营贸易进口滑准税配额75万吨，不限定贸易方式。