今年以来，我国服装行业面临的形势更为复杂严峻，全球疫情持续蔓延，经济滞胀风险上升，国内疫情散发多发、高温极端天气等超预期因素对生产、消费的冲击较大，市场需求不足、产业链供应链不畅等生产经营困难较为突出，制约行业经济运行稳定恢复。8月，在国家一系列“稳增长”政策措施的支撑下，我国服装内销市场逐渐回暖，投资保持良好增长，但在外需收缩、疫情扰动、成本高企及地缘政治风险加剧等不利因素的影响下，生产小幅下降，出口增速大幅回落，效益增长持续承压。展望全年，当前不稳定不确定因素明显增多，企业生产经营还存在诸多困难和挑战，服装行业经济运行保持平稳恢复依然面临着巨大考验。

1.服装行业经济运行情况

服装产量小幅下降

8月，受国内疫情散发多发、市场需求不足、订单加速外流及部分省市高温限电等因素影响，服装行业规模以上企业工业增加值降幅有所加深，服装产量连续3个月负增长，服装生产恢复进程明显放缓。据国家统计局数据，8月，服装行业规模以上企业工业增加值同比下降1.3%，降幅比7月加深1.1个百分点；1-8月，服装行业规模以上企业工业增加值同比增长2.9%，增速比1-7月放缓0.7个百分点，比2021年同期放缓7.0个百分点。同期，规模以上企业完成服装产量152.59亿件，同比下降1.42%，降幅比1-7月收窄0.12个百分点，比2021年同期下滑14.27个百分点；其中，梭织服装产量为57.36亿件，同比下降2.07%；针织服装产量为95.23亿件，同比下降1.03%。

图1 2022年1-8月服装行业生产增速情况

数据来源：国家统计局

内销市场稳步回升

受益于各级政府高效统筹疫情防控和经济社会发展，及促消费政策落地显效，国内服装销售市场保持良好恢复态势，网上零售增速稳步回升，实体门店经营向好。但是，由于国内疫情散发多发对居民社交出行、商业运营依然造成较大限制，居民对服装类商品的可选性消费意愿仍有待进一步提升。据国家统计局数据，8月当月限额以上单位服装类商品零售额同比增长6.0%，增速比7月加快4.7个百分点；1-8月，我国限额以上单位服装类商品零售额累计5814亿元，同比下降5.5%，降幅比1-7月收窄1.4个百分点。线上服装零售保持稳定增长，1-8月穿类商品网上零售额同比增长4.0%，增速比1-7月加快0.6个百分点。暑假出行、社交消费意愿增强带动实体门店经营持续改善，根据中华全国商业信息中心的统计数据，8月，全国百家重点大型零售企业服装类商品零售额同比增长2.1%，高于7月3.6个百分点。

图2 2022年1-8月国内市场服装销售情况

数据来源：国家统计局

出口下行压力加大

1-8月，我国服装出口在2021年高基数的基础上继续保持较快增长，呈现出较强发展韧性。但是受美国“涉疆法案”正式生效的影响，8月当月服装出口增速明显放缓，尤其是对美国棉制服装出口呈现两位数大幅下降。根据中国海关数据，1-8月，我国累计完成服装及衣着附件出口1180.34亿美元，同比增长11.6%，增速比1-7月放缓1.3个百分点；8月当月服装及衣着附件出口184.86亿美元，同比增长5.1%，比7月当月增幅放缓13.4个百分点。

图3 2022年1-8月我国服装及衣着附件出口情况

数据来源：中国海关

梭织服装出口量跌价升，价格增长拉动效应持续增强。根据中国海关数据，1-8月，服装出口数量234.5亿件，同比增长3.8%，出口平均单价4.32美元，同比增长13.4%。其中，针织服装出口量价齐升，出口数量和出口单价同比分别增长7.2%和9.9%；梭织服装出口数量同比下降1.4%，出口单价同比增长19.4%。从细分品类来看，1-8月，通勤、运动及社交等高附加值类服装出口快速增长，大衣、羽绒服等防寒服装和衬衫出口同比增幅分别高达39.9%和38.1%，毛衫类服装出口同比增长24.7%，运动服和裙类服装出口同比分别增长19.0%和19.9%；而内衣、睡衣等居家类服装出口同比增长10.9%，增速明显放缓。同期，我国防疫物资类产品出口大幅下降，塑料和硫化橡胶制手套类产品出口同比下降65.7%，化纤制防护服同比下降54.5%。

从主要出口市场来看，8月，我国对美国服装出口出现较大降幅，对欧盟服装出口增速放缓，而对东盟服装出口加快增长，对日本服装出口小幅回升。根据中国海关数据，1-8月，我国对美国服装出口金额278.4亿美元，同比增长11.1%，增速比1-7月放缓4.6个百分点；8月当月，受美国“涉疆法案”生效影响，我国对美国服装出口由前三个月20%以上的高速增长转为同比下降11.0%，环比下降18.5%，其中我国对美国棉制服装出口同比下降23.6%，环比下降20.9%。1-8月，我国对欧盟服装出口金额243.3亿美元，同比增长19.0%，增速比1-7月放缓2.8个百分点；8月当月，由于欧盟各国通胀高企，消费需求减弱，我国对欧盟服装出口同比仅增长5.4%，增速比7月放缓25个百分点，环比下降22.8%。同期，我国对东盟服装出口增势强劲，同比增长30.1%，增速比1-7月加快0.8个百分点；我国对日本服装出口由降转升，同比增长1.1%，比1-7月提升2.4个百分点。从出口地区来看，我国对一带一路沿线国家和地区、拉丁美洲及大洋洲服装出口继续保持快速增长，增幅分别为16.2%、31.5%和18.8%，合计拉动我国服装出口增长5.9个百分点，对非洲服装出口同比下降11.5%。另外，我国对加拿大和俄罗斯服装出口同比分别下降8.0%和23.7%。

主要服装出口省市增速小幅放缓，广东服装出口降幅加深。1-8月，我国服装出口前五大省份浙江、广东、江苏、山东和福建合计完成服装出口843.2亿美元，同比增长9.6%，占我国服装出口总额的71.4%，比2021年同期下降1.3个百分点。其中，浙江服装出口金额243.7亿美元，同比增长25.4%，增速比1-7月放缓4.8个百分点，仍高于全国服装出口平均增速；广东服装出口同比下降6.6%，降幅比1-7月加深1.6个百分点；江苏、山东和福建省服装出口同比分别增长11.3%、17.1%和1.6%，分别比1-7月放缓2.6、3.1和3.4个百分点。另外，上海市服装出口同比增长11.5%，比1-7月放缓1.1个百分点。在中西部省份中，新疆服装出口加速增长，增幅高达81.1%，比1-7月加快11.4个百分点，江西、湖南、辽宁、四川服装出口均保持快速增长，增幅分别为49.1%、62.7%、22.6%和61.4%，而湖北、河北和广西服装出口同比分别下降9.7%、46.4%和35.8%。

企业效益持续承压

今年以来，受疫情扰动、订单不足、成本高企等多重因素影响，我国服装行业主要效益指标增速持续放缓，经济运行严重承压。据国家统计局数据，1-8月，我国服装行业规模以上(年主营业务收入2000万元及以上)企业13117家，实现营业收入9504.01亿元，同比增长3.71%，增速比1-7月放缓0.2个百分点，比2021年同期放缓5.87个百分点；利润总额435.7亿元，同比增长3.37%，增速比1-7月放缓0.59个百分点，比2021年同期放缓6.16个百分点。行业运行效率下降，成本居高不下导致企业盈利难以提升。1-8月，服装行业规模以上企业产成品周转率为11.91次/年，同比下降3.34%；营业成本同比增长4.43%，高于营业收入增速0.72个百分点，每百元营业收入含成本86.08元，比2021年同期增加0.59元；营业收入利润率为4.58%，比2021年同期下降0.02个百分点。

图4 2022年1-8月服装行业主要效益指标情况

数据来源：国家统计局

投资保持较快增长

8月，我国服装行业固定资产投资增速小幅回落，但仍继续保持较快增长，显示出随着各级政府加大产业补链强链投资的支持力度，企业对行业高质量发展的信心逐渐增强，在自动化数字化智能化技术改造升级、品牌建设及区域布局调整等领域加大投资，产业转型升级深度推进。据国家统计局数据，1-8月，我国服装行业固定资产投资完成额同比增长30.9%，增速比2021年同期提升26.1个百分点，高于纺织业和制造业整体水平23.3和20.9个百分点。

图5 2022年1-8月服装行业固定资产投资增速情况

数据来源：国家统计局

2.2022上半年服装上市企业特点

根据对71家服装服饰上市企业的2022年上半年报数据统计，其中36家企业营业收入实现同比上涨，28家企业的净利润实现同比增长。在新冠疫情等因素影响下，一方面处于行业调整期的服装业“负重前行”；另一方面行业集中化速度加快、骨干企业主动“求变”，开创新机。

(1)做强企业优势单品，强化品牌认知

具有一定品类优势的品牌，纷纷“回溯”品牌成长基因，发掘或打造自身传统优势单品，通过聚焦单品的产品创新和升级、聚焦品牌推广中单品形象塑造，强化专属品类特色，力争实现“品牌=品类”的顾客印象，加深顾客对品牌的“品类”认知。专注男裤的九牧王持续加强产品、面料的研发，推动产品风格年轻化，对裤类版型进行优化整合，并对部分工艺进行研究改善，进一步提升裤类的舒适度。与此同时，九牧王还不断提升品牌专业度、知名度，今年1月和6月先后登陆巴黎时装周、米兰时装周发布全新系列裤秀，展现品牌向国际化、时尚化转型的成果。同样是做强单品，比音勒芬通过线上线下整合营销，打造超级单品--小领T，进一步夯实比音勒芬T恤小专家的行业地位，比音勒芬将不断通过面料创新、版型优化、设计突破、文化赋能等方式打造极具竞争力的产品，持续提升产品研发优势。

(2)数字化、智能化技术，赋能品牌发展

以顾客为导向，为实现快速、精准的市场响应，品牌企业愈加强调注重数字化和智能化技术应用，通过智能工厂、智慧门店、RFID技术、5G、云仓、智能中后台系统等新技术，有效助推企业运营质效提升。此外，疫情改变了消费者消费习惯，品牌服装企业纷纷加码私域运营，运用数字化新工具、新途径，加强与顾客的沟通。对此，歌力思深化全渠道数字化管理系统的搭建，发货时效显著提高，有效提高货品流通效率与商品调拨满足率，充分发掘前端的销售潜力。在品牌推广方面，歌力思的虚拟数字人@飒ELISA通过在以小红书为代表的社交网络上开设专属账号，持续精准传达差异化的品牌个性主张，未来通过国内知名代言人和虚拟数字人@飒ELISA的同框出镜，虚实结合加码社交媒体营销，将不断引爆年轻一代的讨论热点。

(3)持续优化渠道结构，链接消费市场

品牌企业加快完善以消费者为中心的、规模化的全渠道营销网络，全面覆盖线上及线下渠道。线上渠道方面，在天猫、唯品会、京东等知名电商平台进行产品销售，并注重在社交媒体零售网络进行相应的布局，占据兴趣电商流量红利。同时，品牌企业加强微博、微信、抖音、小红书等渠道建设，积极运用数字化工具传达品牌价值、链接消费者、增强客户体验，持续推动“人、货、场”的管理运营升级。例如报喜鸟加强推动全员营销，拓展线上渠道及直播业务，加快抖音直播业务和“总部+区域门店”视频号直播的开展，线上业务实现持续快速增长，抵消部分实体门店营运异常的影响。在线下渠道方面，企业则更加注重优化整合现有门店，持续加码零售力提升。例如爱慕旗下品牌持续完善新店铺形象，爱慕品牌沿用2021年新形象，至今累计有80家终端店铺以新形象亮相，升级焕新店铺得到较好的市场反馈。同样，安正集团加快门店优化调整，积极推进渠道焕新工作，上半年，公司各品牌新增线下门店141家，调整优化门店272家，以提升店效为核心，优化门店渠道结构，积极布局购物中心、奥莱、时尚百货等新型消费商圈，实现门店经营质量的提升。