7月，棉纺织景气指数为48.78，较上月有微幅下降。原料方面，受原棉价格有所提高、产品销售偏弱等因素影响，纺企采购节奏放缓，以消耗原料库存为主；生产已基本恢复至景气区间，本月纱、布生产节奏放缓；产品销售及方面，目前内销好于外贸，中低端销售好于高端，纱线销售好于坯布；产品库存方面，纱线库存有所下降，坯布库存压力有所增加。总体看，生产端已基本恢复正常，销售端阻力较大。

国内方面，7月中国制造业采购经理指数(PMI)为51.5%，延续上月向好走势，说明我国经济继续保持回升状态。从分类指数看，生产指数为54.0%，其中纺织服装服饰制造自疫情以来首次升至临界点以上，说明纺服生产已基本步入正轨。从需求端看，新订单指数为51.7%，表明我国经济环境整体回暖，但纺服新订单指数仍在临界点以下，纺企经营压力不减。生产、订单方面与中棉行协调查问卷结果一致。

外贸方面，据海关数据数显示，2020年7月我国纺织品服装出口额312.94亿美元，同比增长13.74%，其中纺织品(包括纺织纱线、织物及制品)出口额159.769亿美元，同比增长48.38%，服装(包括服装及衣着附件)出口额153.175亿美元，同比下降8.54%。2020年4月、5月、6月纺织品同比增幅分别达到49.36%、77.34%、56.72%，服装同比降幅分别30.31%、26.95%、10.2%。纺织品出口增速趋缓主要原因为国外对于防疫物资需求有所下降，相关产品出口减少，随着国外部分国家及地区疫情得到控制，居民服装需求增加，服装出口降幅缩小。

目前国内消费市场复苏速度高于国外，但就纺织品来说，终端购买意愿仍较低，消费市场萎缩正在影响整个产业链，下游需求乏力导致纱布产品销售压力加大、原料涨价但产品提价乏力。国际疫情持续蔓延，世界经济严重衰退，我国出口型纺企压力加大。面对此情况，国务院办公厅日前印发《关于进一步做好稳外贸稳外资工作的意见》(以下简称《意见》)。《意见》提出15项稳外贸稳外资政策措施，其中特别提到：加大对劳动密集型企业支持力度。对纺织品、服装、家具、鞋靴等劳动密集型产品出口企业，在落实减税降费、出口信贷、出口信保、稳岗就业、用电用水等各项普惠性政策基础上进一步加大支持力度。相信国家积极有力的政策扶持将赋予我国出口型纺企更大能量，挺过经济“寒冬”。

原料采购指数

7月原料采购指数50.62，连续两月保持在景气区间范围内。7月国内棉价呈小幅震荡上行态势，外棉价格区间内震荡。7月初国内棉价一度低于外棉价格。随后储备棉轮出正式拉开帷幕，纺企竞拍十分积极，截至发稿日，轮出保持全成交，储备棉火热成交也为国内棉价提供有力支撑，内外棉价差一度达到905元/吨。有纺企表示，目前资金压力较大，储备棉随买随用，尽量保持企业现金流健康。拍储期间，贸易商逢低大量囤储备棉，导致纺企竞拍空间缩小，有纺企对贸易商在未来是否会炒作储备棉价格表示担忧。本月非棉纤维销售疲软，价格继续维持弱势。本月受原油及聚酯原料价格震荡下行、市场清淡、成品库存累积等多方面因素的影响，直纺涤纶短纤及粘胶短纤涨价乏力，工厂虽一再加大优惠力度，但市场并不买单。

具体数据，本月国内3128级棉花均价12348元/吨，环比上涨176元/吨；CotlookA指数平均值68.52美分/磅，环比上涨0.73美分/磅；主流粘胶纤维均价8504元/吨，环比下跌384元/吨；1.4D直纺涤纶短纤均价5397元/吨，环比下跌448元/吨。

原料库存指数

7月原料库存指数49.73，已趋近景气区间。7月因市场回暖不及预期，下游下单清淡，纺企为减小资金及库存压力，继续选择原料随买随用。据中棉行协调查显示，本月原棉库存环比上升的企业占比13.62%，环比下降的企业占比27.66%；非棉纤维库存环比上升的企业占比12.56%，环比下降的企业占比18.09%，与6月相比，纺企对于原料库存的控制更强。总体来说，本月出货较慢，纺企采购热情较低，以消耗原料库存为主，随时小量补库。

生产指数

7月生产指数为49.98，与上月相比，生产节奏有所放缓。目前正处于行业传统淡季与后疫情叠加，市场行情走淡，部分企业由于资金周转困难或是为了避险，开始限产或停产，多数企业基本保持原有生产节奏。中棉行协问卷结果显示，本月纱产量环比上升的企业占比21.12%，环比下降的企业占比25.9%；布产量环比上升的企业占比22.82%，环比下降的企业占比36.91%。与6月相比，坯布产量环比下降的企业比重明显增加，纱线生产基本维持上月水平。

面对目前情况，有纺企希望能够跳出价格战，将考虑或已经在调整产品结构，加大弹力纱、功能性纱线等产品的占比，这类产品虽然虽销量不如常规品种多，但胜在利润率较高，竞争者相对较少，但对企业研发能力及设备水平有较高要求。

产品销售指数

7月产品销售指数48.64，仍处欠景气水平。本月纱布产品价格阴跌，常规品种的产品多是拼价格，利润微薄。下游采购多为小单，坯布销售阻力大于纱线。由于本月原棉价格持续上涨，有纺企迫于成本压力试探性涨价，但实际落单价格未见明显变化。据中棉行协了解，本月各地区纺企产销率差别较大，以内销为主的地区销售情况要更好一些。综合看，产销率总体在8成左右，其中纱线销售要好于坯布销售。某全精梳纺企表示7月产销率在8成左右，但利润不乐观。从销售市场来看，目前仍以国内市场为主，订单多转变为“小批量、多批次”模式，外贸订单有小幅恢复，但竞争激烈；从产品种类看，中低支纱销售好于高支纱，混纺纱销售好于纯棉纱，下游对于有抗菌、去污等功能的纱布产品关注度更高。

产品库存指数

7月产品库存指数为48.32，库存压力依旧较大。本月疫情对行业冲击仍在持续，纺织服装消费需求一直未被有效激发，再加上最近国内暴雨频发及行业传统淡季影响，产大于销，产品库存在持续增加，企业资金压力加大。据中棉行协问卷结果显示，46.77%受访企业表示纱线库存环比上升，占比较上月下降3.36个百分点；52.26%受访企业表示坯布库存环比上升，占比较上月提高2.87个百分点；纱布库存环比下降企业与上月基本持平。从问卷结果看，本月纱线库存压力有所缓解，坯布库存压力较上月有所加大。

企业经营指数

7月企业经营指数46.67，与上月持平。据中棉行协问卷结果显示，33.18%受访企业主营业务收入环比上升，占比较上月增加1.35个百分点；18.89%受访企业利润总额环比增加，占比环比下降2.55个百分点，说明企业利润空间继续压缩。目前国外疫情持续蔓延，消费需求何时释放仍未可知；国内市场随着疫情得到有效控制，市场日渐恢复正常。据国家统计局数据显示，7月社会消费品零售总额同比降幅连续5个月收窄，说明消费市场正在回暖当中。

企业信心指数

7月企业信心指数47.42，较上月有小幅好转。有纺企表示，目前市场复苏速度不及预期，8月处纺织淡旺季的交接点，按照以往经验，将迎来一波询价、打样热，但今年情况较为特殊，预计实际落单量可能变化不大。据中棉行协问卷调查显示，有13.26%企业预计行情有望回暖，47.67%企业预计市场将维持现状，39.07%企业预计市场行情将继续走弱，说明大部分受访企业认为后市走向不容乐观。

说明：中国棉纺织行业景气指数采集自全国近500家次棉纺织企业，参考国家制造业PMI等指数制定方式，通过对多个主要指标加权计算得出，当指数高于50，表示棉纺织行业本月景气程度好于上月，低于50则表示本月景气程度不及上月。