【本网专稿】2010年1季度棉纺织企业开局平稳，生产、出口继续恢复性增长，效益较2009年明显好转。生产需求拉动，棉花进口大幅增加。但是由于全球经济复苏尚不稳固及原料价格大幅上涨等因素影响，服装等行业遇到新问题和困难，后市不宜乐观。
　　一、生产继续保持快速增长
　　据国家统计局资料显示，2010年纺织业生产保持较快速增长，开局良好。1季度纺织业增加值同比增长13.4%，比上年同期加快7.3个百分点；出口交货值同比由上年同期下降8.5%转为增长14%。主要产品中，化纤、纱、布、服装均保持快速增长。
　　2010年1-3月全国规模以上纺织企业累计产化学纤维686.04万吨，同比增长20%，增速较2009年全年水平(14.31%)提高5.69个百分点。
　　3月全国产纱216.6万吨，同比增长10.9%。其中棉纱产量167.16万吨，增长9.9%；棉混纺纱线19.43万吨，增长1.6%；化纤纱29.94万吨，增长24.1%。1季度全国纱产量达566.65万吨，同比增长19.6%。其中棉纱436.6万吨，同比增长18.6%；棉混纺纱52.14万吨，同比增长14.1%；化纤纱77.68万吨，同比增长幅度最大，达30%。从生产地区来看，2010年1季度产纱产量排名前5位的分别是山东、江苏、河南、浙江、福建，纱产量分别达150、101.9、82.5、46、38.8万吨，这5个省纱产量占全国总产量的70%以上。
　　2010年1-3月全国规模以上纺织企业累计产布132.29亿米，同比增长17.6%，增速较2009年全年水平(5.27%)高12.37个百分点。其中产棉布84.3亿米，同比增长30.3%。1季度生产服装55.42亿件，同比增长16%，增速较2009年全年水平(6.94%)高9.09个百分点。
　　1-2月纺织业实现利润223亿元，同比增长71.6%(2009年同期是下降9.5%)；其中纺织业实现利润125.5亿元，增长83.1%，服装及其制造业实现利润74亿元，增长21%。
　　二、纺织品出口好于服装，棉纱线进出口翻番
　　受2009年出口基数低及2010年国际市场变化影响，2010年以来纺织品出口继续保持强劲增长态势，呈现出棉纱线进出口翻番，布恢复性增长。但是3月服装出口变脸，量价齐降。
　　据海关统计，2010年1季度我国纺织品服装出口392.1亿美元，同比增长15.1%，同比2008年1季度增长4.7%。其中纺织品出口151.97亿美元，增长26.5%，同比2008年1季度增长6.7%；服装出口240.13亿美元，同比增长8.9%，同比2008年1季度增长3.5%。2010年纺织品服装出口主要呈如下特点：
　　一是3月纺织服装进口增长，出口和贸易顺差下降。3月在全国商品贸易6年来首现月度逆差72.4亿美元的情况下，纺织品服装出口实现顺差92.98亿美元。3月纺织品服装进出口总额127.1亿美元，同比下降5.9%，其中出口110.04亿美元，为近2年月度较低水平，同比下降9.5%；进口17.06亿美元，增长27.8%；贸易顺差92.98亿美元，下降14.1%。

　　3月纺织品服装出口同比下降。从行业上看，服装出口下降19.9%，纺织品出口微增6.7%。从出口市场看，主要出口市场不同程度下降。其中对欧盟出口18.38亿美元，同比下降15%；对日本出口16.58亿美元，下降16.8%；对美国出口16.46亿美元，下降1%；对香港出口11.74亿美元，增长8.8%。从主要出口地区看，以服装出口为主的地区降幅较大。3月浙江纺织品服装出口23.21亿美元，同比下降17%；广东出口21.35亿美元，下降9.6%；江苏出口18.61亿美元，下降5.1%；上海出口9.54亿美元，下降15.4%；福建出口5.06亿美元，下降18.8%；广西出口0.87亿美元，下降16.3%。山东出口12.08亿美元，同比增长7.8%；四川出口2.48亿美元，增长83.7%；河北出口2.12亿美元，增长20.8%。
　　二是3月服装出口量价齐降。3月服装出口59.56亿美元，同比下降19.9%，比2008年3月下降12%。其中针织服装出口11.08亿件，出口金额26.38亿美元，同比分别下降20.03%和20.41%；出口梭织服装5.95亿件，金额24.86亿美元，同比分别下降18.62%和22.02%。

　　三是纱线进出口继续大幅反弹。3月我国出口棉纱5.54万吨，化纤纱15.68万吨，同比分别增长23.6%和33.1%，1季度累计分别出口12.81万吨和38.58万吨，分别增长26.6%和29.2%。3月进口棉纱11.2万吨，化纤纱5.34万吨，同比分别增长30.6%和9.5%，1季度累计分别进口28.24万吨和12.99万吨，分别增长44%和12.2%。1季度棉纱进口中，自巴基斯坦进口10.7万吨，同比增长49%，占我国棉纱进口总量的37.9%，自印度、越南进口分别增长57.2%和89.5%。
　　三、棉花进口继续增加，价格上扬，仍然以印棉、美棉为主
　　3月国内棉花现货价格持续上涨，国际棉花期现货价格在2月大幅上涨后出现震荡回调，内外棉价差再次拉大，进口棉价格优势重新显现。当月我国棉花进口总量大幅上升，再创年度新高，其中关税内配额进口仍然占半数以上。各主要来源国进口数量均有所增加，其中美棉增幅较大，印棉进口量仍然位居第1位。
　　据海关统计，3月我国进口棉花32.4万吨，环比2月增长46.5%，同比增长2.3倍。2010年1季度累计进口棉花84.6万吨，同比增长2.1倍。2009年度前7个月累计进口棉花139.7万吨，同比增长88.8%。进口棉价格继续上涨，3月平均1741美元/吨，较2月上涨1.2%，同比上涨34.9%。

　　从进口国别看，印度仍然是我国棉花进口第1大来源国，进口美棉数量增幅较大，乌棉所占比例保持稳定。当月我国从印度共进口棉花13.01万吨，较上月增长36.8%，占总进口量的40.2%；从美国进口11.41万吨，环比增长94%，占35.2%；从乌兹别克斯坦进口4.07万吨，增长49.6%，占12.6%；从澳大利亚进口1.2万吨，增长3倍，占3.8%；其他国家所占份额均不足2%。2009/2010年度来(2009年9月-2010年3月)我国自印度进口59.97万吨，同比增长8倍，占我国进口总量的43.9%；自美国进口35.58万吨，下降28.5%，占26%；自乌兹别克斯坦进口11.35万吨，增长101.7%，占8.3%。
　　从棉花进口均价看，进口数量前5名的国家中，除美棉价格有所下调外，其他各国均有上涨。其中印棉当月进口均价1668美元/吨，环比上涨1.4%；美棉价格继续下调，为1826美元/吨，较上月下跌4.3%；最高的是澳大利亚，为1892美元/吨，环比上涨11.8%；乌棉1713美元/吨，上涨4.9%。
　　从贸易方式看，3月进料加工棉花进口量增长迅速，所占比例已经接近1/3；其他贸易方式进口量也都有不同程度增长，但是所占比例均有所下降，一般贸易方式所占比例依然排在第1位。当月我国一般贸易方式进口棉花12万吨，环比增长33.6%，所占比例37.1%；进料加工贸易方式进口10.44万吨，环比增长1.24倍，份额32.2%；保税区仓储转口货物方式进口7.17万吨，环比增长19.3%，份额22.1%；保税仓库进出境货物进口棉花2.6万吨，环比增长%，份额13.3%；来料加工方式进口1739吨，环比增长16.7%，份额仅占0.5%。
　　从进口港看，排序前3位的仍然是青岛、上海、南京港。3月分别到港15.37万吨、8.53万吨、2.8万吨，分别占进口总量的47.5%、26.4%、8.6%。2009/2010年度累计分别到港66.90万吨，31.98万吨、16.06万吨，同比分别增长111.7%、58%、192.5%，分别占进口总量的47.9%、22.9%、11.5%。
　　四、棉价涨势过猛，后市不容乐观
　　1季度纺织业生产、出口有所好转，但是受棉价大幅上涨影响，家纺及服装企业运行相对困难，后市备受业内关注。
　　(一)本年度来棉价基本走势
　　本年度棉市出现2轮较大涨情，第1轮是2009年10-11月，第2轮是2010年春节前后。纵观2轮行情变化，共同点是因为供需缺口，资源供应紧张，价格均涨千元以上。不同点是，前者是是先国内，后国际、先现货，后期货。后者则反之，先国际，后国内、先期货，后现货。4月因为印度公布暂停棉花出口政策，又引发出新1轮棉花上涨行情。经过几轮棉价变动，棉价水平均接近历史高位。截止4月23日本年度国内328级棉价指数已经涨至16350元，累计上涨3250元左右，涨幅达24.8%，较2009年最低时涨幅57%；电子撮合主体价17100元，涨3450元，涨幅25.3%；郑棉期货主体价16860元，涨3160元，涨幅23.1%。与此同时，纽约棉花期货主体价达83.7美分，涨22.8美分，涨幅37.4%；国际棉价A指数90.9美分，涨27.4美分，涨幅43%。国内外棉价走势图如下：

　　(二)棉价强势上涨深层次因素
　　近2年来，受棉花减产，需求恢复，棉价波动特别大，棉市表现相当不稳定。从表象看是供求关系问题，从深层次看还需注意如下几个问题：
　　一是从全球棉花供应情况看，2008年度开始美棉产量减半被金融危机掩盖。从美国农业部全球棉花预测报告分析，2008/2009年度全球棉花生产量2339.5万吨，比上一年度减产272.2万吨，减幅10.4%。当年仅美国减产139万吨，减幅33.3%。由于受金融危机影响，当年全球消费2379.3万吨，较上一年度减少280万吨，减幅10.5%。其中中国消费下降152万吨，降幅13.7%。产、销同步下降，掩盖产量下降的危机感。
　　二是对后危机时期需求转旺预期不足。早在2009年10-11月国内棉价飚涨至14000元时，管理层以不同形式预警，并采取抛储棉、有条件发放进口配额等方式调控，一度程度上稳定棉市。由于后金融危机时期纺织品出口市场逐步转好，棉花需求快速增加，棉价居高续涨，尤其是2010年春节前后国际棉价爆涨引发国内棉价持续攀升的情况下，纺织企业急盼宏观调控措施出台，然而另纺织企业失望。
　　三是基金介入炒作成份增加。2010年国家在房地产市场出重拳调控，部分基金转向棉市炒作。如部分资金到新疆炒棉，棉花期货市场基金不少介入。从近几个月郑棉期货市场成交量和仓位量看，增幅不小。从日均持仓量上看，持仓总量由2009年9月的5.54万手猛增至2010年3月的32.68万手，增幅达4.9倍。从日均成量看，日均成交量由2009年9月的2.51万手增至2010年3月的27.11万手，增幅9.8倍。成交之活跃，持仓规格之大，堪称历史水最。随着股指期货的推出，4月郑棉期货仓位量有小幅减少。
　　四是印度控制棉花出口加剧资源紧张气氛，助推4月棉介坚挺和上涨。为控制棉花出口，保护本国企业利益，继4月13日印度相关部门发布加征2500卢比/吨关税后，印度暂时停止棉花出口登记：从4月13日印度相关部门发布加征2500卢比/吨关税后，4月19日起又暂时停止棉花出口登记。印棉新政对国内、甚至是国际棉市均产生较大影响，可以算是2010年国际棉市1个重大事件，需要我们认真分析与面对，也应该引起相关管理部门及市场高度重视。
　　棉市缺乏稳定，棉价持续大幅上涨，已经影响到纺织企业正常运行。据了解，因为棉花、棉纱价格大幅上涨，部分家纺、服装企业因为难以承受高成本压力而停产或半停产。部分外商为规避原料价格爆涨和人民币预期升值风险，已经将订单转移或将后加工部分转到越南、孟加拉国等再行加工。这也是3月以来我国服装出口下降的因素之一。
　　稳定棉市对我国纺织业发展至关重要。我国自2004年度开始已经由棉花出口国转为棉花进口国，并逐年扩大。据中国社会科学院农村发展研究所《农村经济绿皮书》分析，近2年来我国棉花自给率仅63%和58%，对国际棉花依存度越来越高。这主要是因为国内耕地较紧缺，大幅增加棉花播种面积难度较大。其二是我国棉花生产缺乏比较优势，机械化程度低、种植规模较小、劳动力成本增加，中国棉花生产比较优势总体上趋于下降。因此如何改革、调整和做好棉花进口工作应引起相关部门的重视，尤其需做好提前量，避免纺织企业无米下锅进再考虑棉花进口。